مؤشر الدولار الأمريكي Dollar Index: دليل شامل للمتداولين

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) المعروف أيضاً باسم USDX أو ديكسي، هو مقياس رئيسي لقيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الأجنبية الرئيسية، ويعد هذا المؤشر أداة حيوية للمتداولين والمحللين لتقييم القوة العامة أو الضعف الذي يشهده الدولار في الأسواق العالمية، كما أنه يعكس تحركات الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية عالية السيولة، ويستجيب بشكل كبير للاتجاهات الاقتصادية العالمية والتطورات داخل الاقتصاد الأمريكي، تابع معنا للتعرف أكثر على مؤشر الدولار الأمريكي  Dollar Index .

ما هو مؤشر الدولار (DXY)

مؤشر الدولار الأمريكي من المؤشرات الاقتصادية القوية،  وهو مقياس يعبر عن قيمة الدولار الأمريكي في مواجهة سلة من ست عملات عالمية رئيسية، تشمل هذه السلة (اليورو (بوزن 57.6%)، الين الياباني (13.6%)، الجنيه الإسترليني (11.9%)، الدولار الكندي (9.1%)، الكرونة السويدية (4.2%)، والفرنك السويسري (3.6%) ).

 تم إنشاء المؤشر في عام 1973 بواسطة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بعد انتهاء نظام بريتون وودز، الذي كان يربط العملات بالدولار الأمريكي، وفي ذلك الوقت، قررت البلدان السماح لعملاتها بالتعويم الحر وكان وضع DXY في البداية كمرجع للتجارة الخارجية للولايات المتحدة، ثم أصبح تداول العقود الآجلة والخيارات متاحاً عليه لاحقاً.

 كيفية حساب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)

يتم حساب مؤشر الدولار الأمريكي كمتوسط هندسي مرجح للعملات الست المكونة له على غرار كيفية قياس مؤشر الأسهم لقيمة سلة من الأوراق المالية، يعكس DXY قيمة الدولار بالنسبة لهذه العملات. يتم حساب قيمة المؤشر في الوقت الفعلي، عادة كل 15 ثانية، بناءً على الأسعار الفورية للعملات المكونة باستخدام أسعار النقطة الوسطى بين العرض والطلب لكل عملة.

تُطبق الأوزان النسبية لكل عملة في المعادلة التالية:

DXY=50.14348112×EUR/USD−0.576×USD/JPY0.136×GBP/USD−0.119×USD/CAD0.091×USD/SEK0.042×USD/CHF0.036

ويستخدم الثابت 50.14348112 لتعيين القيمة الأساسية للمؤشر عند 100 منذ عام 1973. يلاحظ أن الأوزان تكون سالبة للعملات التي يعد الدولار عملة تسعير لها (مثل اليورو والجنيه الإسترليني)، وإيجابية للعملات التي يعد الدولار عملة أساسية لها (مثل الين الياباني والدولار الكندي والكرونة السويدية والفرنك السويسري).

 قبل إدخال اليورو في عام 1999، كان المؤشر يتضمن عملات أوروبية مثل المارك الألماني والفرنك الفرنسي.

أهمية مؤشر الدولار الأمريكي لدى المتداولين

يعد مؤشر الدولار الأمريكي ذا أهمية بالغة للمتداولين لعدة أسباب: 

• مؤشر للقوة النسبية: يقدم DXY صورة شاملة لقوة الدولار الأمريكي على الساحة العالمية، مما يساعد في تأكيد الاتجاهات في أسواق السلع المسعرة بالدولار، أزواج العملات التي تشمل الدولار، وحتى الأسهم والمؤشرات. 
• علاقة عكسية مع السلع: تميل أسعار السلع المقومة بالدولار إلى الانخفاض عندما تزداد قيمة الدولار، والعكس صحيح.
•  تأكيد صفقات الفوركس: يمكن للمتداولين استخدام DXY لتأكيد صفقات  الفوركس. على سبيل المثال، إذا كان الدولار يمثل العملة الأساسية في زوج العملات (مثل USD/JPY)، فغالباً ما يتحرك الزوج في نفس اتجاه DXY، أما إذا كان الدولار هو عملة التسعير (مثل EUR/USD)، فإن العلاقة تكون عادة عكسية. 
• التحوط من المخاطر: يمكن للمستثمرين استخدام DXY للتحوط ضد مخاطر تحركات الدولار الأمريكي في محافظهم المالية.

استراتيجيات تداول مؤشر الدولار Dollar Index

لا يمكن تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بشكل مباشر كأصل مالي بحد ذاته، بل يتم تداوله عادة من خلال المنتجات المشتقة، ومن أبرز طرق التداول تشمل: 

تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs): تسمح عقود الفروقات للمتداولين بالمضاربة على تحركات سعر DXY دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي ويقدم العديد من الوسطاء هذه الأداة. 

العقود الآجلة: يتم تداول عقود DXY الآجلة في بورصة إنتركونتيننتال (ICE)، مما يوفر وسيلة للمستثمرين للمضاربة على قيمة المؤشر المستقبلية. 

خطوات البدء في تداول DXY 

يجب على المتداولين اتباع التالي: 

1. اختيار طريقة التداول: تحديد ما إذا كانوا سيستخدمون العقود مقابل الفروقات أو العقود الآجلة.
2.  صياغة خطة تداول: تحديد ما إذا كانوا يرغبون في  تداول طويل الأمد أو قصير، وإدارة المخاطر بشكل فعال.
3.  فتح حساب تداول: إنشاء وتمويل حساب مع وسيط يقدم تداول DXY مثل فايبر.
4.  يمكن استخدام حساب تجريبي للتدرب أولاً ونسخ الصفقات فبعض المنصات كمنصة فايبر تتيح نسخ صفقات المتداولين المحترفين كطريقة للمبتدئين.

أهمية فهم تحركات مؤشر الدولار (DXY) في التداول 

تعد تحركات مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أداة قيمة لمتداولي الفوركس، حيث توفر رؤى حول التغيرات في قيمة الدولار الأمريكي بالنسبة للعملات الأخرى، ويمكن الاستفادة من فهم التحركات كالتالي:

•  تحديد اتجاه الدولار: إذا كان DXY يرتفع، فهذا يشير إلى أن الدولار قوي بشكل عام، يمكن للمتداولين استغلال ذلك بالبحث عن فرص لشراء أزواج العملات التي يكون فيها الدولار هو العملة الأساسية (مثل USD/JPY) أو بيع أزواج العملات التي يكون فيها الدولار هو العملة المقابلة (مثل EUR/USD).
•  العلاقات الارتباطية: يتمتع DXY بعلاقة عكسية قوية مع زوج EUR/USD نظراً للوزن الكبير لليورو في المؤشر، على النقيض، تظهر أزواج مثل USD/JPY و USD/CAD ارتباطاً إيجابياً مع DXY. 
• تأكيد الصفقات: يمكن استخدام DXY لتأكيد تحليلات صفقات الفوركس فإذا كانت هناك إشارة شراء قوية على زوج عملات يتضمن الدولار، وظهر DXY في اتجاه مماثل، فإن ذلك يعزز ثقة المتداول في القرار.

أداء مؤشر الدولار مقابل الجنيه الإسترليني 

 تظهر تحليل العلاقة بين مؤشر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي أن الجنيه يواجه ضغطًا جراء فارق السياسات النقدية بين بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي، فمع توقعات رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة مقابل تباطؤ محتمل من الفيدرالي، يمنح ذلك الجنيه دفعة مقارنة بالدولار. .

العوامل المؤثرة على تحركات مؤشر الدولار الأمريكي 

تتأثر قيمة مؤشر الدولار الأمريكي بمزيج من العرض والطلب على الدولار والعملات المكونة للمؤشر، بالإضافة إلى عدة عوامل اقتصادية وجيوسياسية: 

• السياسة النقدية: تلعب قرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وللسياسات النقدية الأخرى دوراً حاسما فارتفاع أسعار الفائدة عادة ما يعزز الدولار بجذب رؤوس الأموال الأجنبية. 
• النمو الاقتصادي والتضخم: البيانات الاقتصادية القوية (مثل الناتج المحلي الإجمالي والتوظيف) تشير إلى صحة الاقتصاد الأمريكي وتدعم الدولار، كما يؤثر التضخم  والركود الاقتصادي على قرارات السياسة النقدية.
•  الأحداث الجيوسياسية ومعنويات السوق: يعتبر الدولار ملاذاً آمناً خلال أوقات عدم اليقين العالمي، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمته مع تدفق المستثمرين إليه.
•  السياسات التجارية: تسعى بعض الحكومات للحفاظ على قيمة عملاتها منخفضة لزيادة القدرة التنافسية لصادراتها، بينما تفضل الدول التي تعتمد على الاستيراد عملة أقوى لخفض تكلفة الواردات.

تفسير نظرية ابتسامة مؤشر الدولار (Smile Theory)

هي نظرية تفسر سلوك الدولار الأمريكي في سيناريوهات اقتصادية مختلفة، وسميت بذلك لأن اداء المؤشر ينفذ على ثلاثة مراحل مكون شكلاً يشبه الابتسامة وهما:

•  ضعف الاقتصاد الأمريكي أو الأزمات العالمية (الجانب الأيسر من الابتسامة): عندما يواجه الاقتصاد الأمريكي ضعفاً أو تحدث أزمات عالمية، يتجه المستثمرون إلى الدولار كملاذ آمن، مما يزيد من الطلب عليه ويقوي قيمته.
•  قوة الاقتصاد الأمريكي الاستثنائية (الجانب الأيمن من الابتسامة): في أوقات النمو الاقتصادي الأمريكي القوي الذي يفوق الاقتصادات الأخرى، يجذب الدولار رؤوس الأموال الأجنبية الباحثة عن عوائد أعلى، مما يدفع قيمته للارتفاع.
•  نمو أمريكي معتدل ونمو عالمي (قاع الابتسامة): في هذا السيناريو، عندما يكون النمو الأمريكي معتدلاً وتتحسن الظروف الاقتصادية العالمية، يميل الدولار إلى الضعف مع انتقال المستثمرين إلى عملات وأسواق ذات مخاطر وعوائد أعلى.

توقعات مؤشر الدولار الأمريكي مقابل الروبل الروسي

 يتوقع أن يشهد توقعات مؤشر فوركس للدولار الامريكي مع الروبل الروسي ضغطًا تدريجيًا على الدولار مقابل الروبل في المدى القصير، إذ تشير المشاريع إلى تراجع السعر من حوالي ₽77 إلى نحو ₽76.85 خلال 24 ساعة القادمة، وبنهاية الأسبوع إلى نحو ₽74.94، يعود ذلك جزئيًا إلى تحسن نسبي في الوضع الاقتصادي الروسي واحتياطياته، علاوة على رفع سعر الفائدة لدى البنك المركزي الروسي إلى نحو 18٪ في منتصف 2024، ما يعزز جاذبية الروبل. ونتيجة لذلك فإن توقعات مؤشر الدولار الامريكي مع الروبل الروسي اليوم تميل نحو سيناريو تثبيت تدريجي قبيل تراجع في الأمد المتوسط.

في الختام، يعد مؤشر الدولار الأمريكي أداة لا غنى عنها لأي متداول يسعى لفهم ديناميكيات سوق الفوركس وتأثير الدولار العالمي فهو يمكنك اتخاذ قرارات أكثر دقة سواء كنت مهتماً بالتحوط، أو المضاربة، أو مجرد تتبع صحة الاقتصاد العالمي، فإن DXY يقدم لك رؤى لا تقدر بثمن. هل أنت مستعد لتطبيق هذه المعرفة في الأسواق الحقيقية؟ انضم إلى Fiper واستكشف فرص التداول على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) والعديد من الأصول الأخرى الآن. افتح حسابك المجاني اليوم وابدأ رحلتك في عالم التداول.

أسئلة شائعة FAQs حول مؤشر الدولار الأمريكي 

 ما هو "مؤشر سهم الدولار الأمريكي"؟

مؤشر الدولار الأمريكي فهو المؤشر المعروف بـ U.S. Dollar Index (USDX أو DXY)، ويقيس قوة الدولار مقابل سلة من 6 عملات أساسية: اليورو، الين الياباني، الجنيه الإسترليني، الدولار الكندي، الكرونة السويدية، والفرنك السويسري، وهو لا يعد سهمًا قابلاً للتداول، بل هو مؤشر يعكس أداء الدولار.

 ما هو رمز مؤشر الدولار في MT5؟ 

الرمز الشائع لمتابعة مؤشر الدولار في منصة MetaTrader 5 هو USDX أو DXY، وتوجد مؤشرات وخيارات إضافية عبر السوق في MT5 أبرزها (مؤشر USDX, مؤشرات مدفوعة مثل Dollar Index DXY indicator for MT5)