فهم المزايدة السعرية (Tick): خطوة مهمة في عالم التداول

هل سبق لك أن تساءلت عن أدق حركة سعرية يمكن أن تحدث لأي أصل مالي؟ في عالم التداول المليء بالمفاهيم، يبرز مصطلح "المزايدة السعرية (Tick)" كأحد الركائز الأساسية التي لا غنى عن فهمها، ليس فقط للمتداولين المحترفين ولكن لأي مستثمر يسعى لفهم ديناميكيات السوق، دعنا نغوص في أعماق هذا المفهوم الحيوي ونكتشف أهميته في رحلتك الاستثمارية.

تعريف مبسط لمصطلح المزايدة السعرية (Tick)

بكل بساطة، الـ Tick هو أصغر وحدة لقياس التغير في سعر أصل مالي. تخيل أن سعر سهم ما يتحرك صعودًا أو هبوطًا، كل خطوة صغيرة يقطعها السعر، مهما كانت ضئيلة، تسمى "تيك". إنه بمثابة السنت الواحد عندما نتحدث عن الدولار، أو الكيلوجرام الواحد عندما نتحدث عن الأوزان الكبيرة.

أهمية فهم مفهوم Tick للمستثمرين والمتداولين

فهم الـ Tick ليس مجرد معرفة نظرية بل هو أداة عملية تمنحك رؤى قيمة:

• الدقة في تتبع الأسعار: يتيح لك فهم الـ Tick متابعة أدق تحركات الأسعار، مما يساعدك على اتخاذ قرارات مستنيرة.
• قياس السيولة: غالبًا ما تشير الأسواق التي تتميز بـ Ticks صغيرة إلى سيولة عالية، مما يعني سهولة أكبر في البيع والشراء.
• تحسين استراتيجيات التداول الالكتروني: يعتمد المتداولون قصيرة الأجل بشكل كبير على بيانات الـ Tick لتحديد نقاط الدخول والخروج الأمثل.
• فهم تكاليف التداول: يؤثر بشكل مباشر على السبريد (فرق السعر بين البيع والشراء)، والذي يمثل أحد أهم تكاليف التداول.

لمحة عن استخدامه في الأسواق المالية المختلفة

يستخدم الـ Tick في جميع الأسواق المالية تقريبًا، لكن قيمته وطريقة حسابه تختلف من سوق لآخر. ففي سوق الاسهم قد يكون الـ Tick سنتًا واحدًا، بينما في سوق العملات الأجنبية (تجارة الفوركس)، غالبًا ما نستخدم مصطلح "النقطة" (Pip-البيب)، وهو مفهوم وثيق الصلة.

ما هو الـ Tick في التداول؟ وكيفية حسابه؟

التعريف الفني لـ Tick

من الناحية الفنية، الـ Tick هو أدنى وحدة قياس للتغير في سعر أداة مالية. فإذا تغير سعر سهم من 100.00 دولار إلى 100.01 دولار، فإن هذا التغير البالغ 0.01 دولار يمثل Tick واحدًا.

كيف يتم احتساب Tick في منصات التداول

تتولى أنظمة البورصات ومنصات التداول احتساب الـ Tick تلقائيًا. كل تغيير في السعر، حتى لو كان ضئيلًا، يتم تسجيله كـ "تيك" ويتم تحديثه فورًا على الرسوم البيانية وقوائم الأسعار التي تراها أمامك. منصات التداول المتقدمة مثل منصة فايبر توفر لك بيانات الـ Tick في الوقت الفعلي، مما يضمن لك أدق رؤية لتحركات السوق.

أمثلة توضيحية على تغير السعر بـ Tick واحد

• سوق الأسهم: إذا كان سهم شركة "س" يتداول بسعر 25.50 دولارًا، وتغير إلى 25.51 دولارًا، فهذا يعني أنه تحرك بمقدار Tick واحد (0.01 دولار).
• سوق العقود الآجلة: في عقد آجل للذهب، قد يكون الـ Tick 0.10 دولار للأونصة. إذا كان السعر 2300.50 دولارًا وتغير إلى 2300.60 دولارًا، فهذا Tick واحد.

  

 الفرق بين Tick و Pip

من الضروري جدًا التمييز بين الـ Tick والـ Pip، خاصة عند تداول العملات الأجنبية.

شرح مفهوم Pip في الفوركس

الـ Pip هو وحدة قياس قياسية للتغير في سعر زوج العملات في سوق تجارة الفوركس. لمعظم أزواج العملات، كما يعرف الـ Pip بأنه الحركة الرابعة بعد الفاصلة العشرية. فعلى سبيل المثال، إذا تحرك زوج EUR/USD من 1.1200 إلى 1.1201، فهذه حركة بمقدار Pip واحد. أما بالنسبة لأزواج العملات التي تتضمن الين الياباني (مثل USD/JPY)، فالـ Pip هو الحركة الثانية بعد الفاصلة العشرية. وتتلخص الفروقات الأساسية بين Tick و Pip من حيث الأسواق والتطبيق في التالي: 

متى يستخدم كل منهما؟

 الـ Tick: يستخدم بشكل عام في جميع الأسواق لتحديد أدنى تغير في السعر. المتداولون الذين يعتمدون على استراتيجيات التداول فائقة السرعة يركزون على تحليل بيانات الـ Tick. أما الـ Pip: يستخدم بشكل خاص في سوق الفوركس لتوحيد قياس تحركات الأسعار وحساب الأرباح والخسائر بشكل قياسي.

أهمية المزايدة السعرية في السوق 

• الـ Tick ليس مجرد رقم صغير بل هو مؤشر حيوي يؤثر على تسعير الأصول وديناميكيات السوق بشكل كبير، وتتلخص أهميته في:
•  يؤثر Tick على تسعير الأصول: يؤثر الـ Tick مباشرة على تسعير الأصول من خلال تحديد الحد الأدنى للتغير الذي يمكن أن يطرأ على السعر. كلما كان حجم الـ Tick أصغر، كلما كان السعر أكثر دقة وتفصيلاً، مما يسمح بتحركات سعرية أصغر وأكثر تكرارًا، وبالتالي تسعيرًا أكثر كفاءة وديناميكية.
• علاقة Tick بحجم السيولة والسبريد
•  حجم السيولة: غالبًا ما تشير الأسواق ذات الـ Tick الأصغر إلى سيولة أعلى. ففي السوق السائلة، يتوفر العديد من المشترين والبائعين المستعدين للتداول بأسعار متقاربة جدًا، مما يسمح للسعر بالتغير بخطوات صغيرة جدًا.
• السبريد: يؤثر الـ Tick بشكل مباشر على السبريد (فرق السعر بين سعر العرض والطلب). السبريد غالبًا ما يكون مضاعفًا لحجم الـ Tick. في الأسواق ذات الـ Tick الصغير، يمكن أن يكون السبريد ضيقًا جدًا، مما يقلل من تكاليف التداول.
• دور Tick في تحليل تحركات السوق: يستخدم المتداولون المتقدمون بيانات الـ Tick لتحليل تحركات السوق بدقة متناهية، مما يساعدهم في تحديد:
•  قوة المشترين والبائعين: تدفق الـ Ticks الصاعدة يشير إلى سيطرة المشترين، بينما تدفق الـ Ticks الهابطة يشير إلى سيطرة البائعين. 
• نقاط الدخول والخروج المثلى: يمكن للمتداولين استخدام أنماط الـ Tick لتحديد نقاط دخول وخروج دقيقة للغاية، خاصة في استراتيجيات المضاربة.
•  تحديد التقلبات: التغيرات السريعة والكبيرة في الـ Ticks تشير إلى تقلبات عالية في السوق.

 Tick Size: ما هو حجم التيك؟

حجم الـ  (Tick Size) هو القيمة النقدية الفعلية لأصغر حركة سعرية ممكنة. يتم تحديد حجم الـ Tick من قبل البورصة التي يتم تداول الأصل فيها.

أمثلة واقعية لحجم Tick في أسواق الأسهم، العقود الآجلة، والفوركس

• أسواق الأسهم العادية: في بورصتي نيويورك (NYSE) وناسداك (NASDAQ)، يكون حجم الـ Tick لمعظم الأسهم 0.01 دولار (سنت واحد).
• سوق العقود الآجلة (Futures):
• عقود النفط الخام (CL): حجم الـ Tick هو 0.01 دولار للبرميل، مما يعني قيمة Tick واحدة تبلغ 10.00 دولار (لأن العقد يمثل 1000 برميل).
• عقود مؤشر S&P 500 المصغرة (ES): حجم الـ Tick هو 0.25 نقطة، وقيمة Tick واحد هي 12.50 دولار.
• سوق الفوركس: على الرغم من استخدام الـ Pip، تعرض بعض المنصات الـ Tick كأصغر حركة سعرية، والتي غالبًا ما تكون البيبيت (Pippette) أو النقطة العشرية الخامسة (مثل 0.00001 لزوج EUR/USD).

أفضل الأدوات والمنصات لتتبع المزايدات السعرية

للتداول الفعال باستخدام بيانات الـ Tick، تحتاج إلى أدوات ومنصات متخصصة:

• منصات التداول الاحترافية: توفر هذه المنصات، مثل منصة Fiper ،تدفق بيانات الـ Tick في الوقت الفعلي، ومخططات الـ Tick التي ترسم شمعة جديدة بعد عدد معين من الـ Ticks، مما يوفر رؤية أوضح لنشاط التداول.
• برامج تحليل تدفق الأوامر: توجد برامج مخصصة لتحليل تدفق الأوامر تعرض بيانات الـ Tick بطرق مرئية ومفيدة.

أمثلة من أسواق حقيقية لتفسير المزايدة السعرية 

دعنا نستعرض كيف يتم تنظيم الـ Tick في بعض الأسواق الحقيقية.

أمثلة من بورصة نيويورك NYSE وناسداك

في بورصتي NYSE وNasdaq، يتم تداول غالبية الأسهم بوحدة Tick واحدة بقيمة 0.01 دولار (سنت واحد). هذا يعني أن أصغر تحرك ممكن للسهم هو سنت واحد.

 في سوق العقود الآجلة Futures

سوق العقود الآجلة يتميز بـ Tick Sizes مختلفة لكل عقد، وتحدد قيمة الـ Tick النقدية بناءً على حجم العقد. فمثلًا، قيمة Tick واحد لعقود النفط الخام هي 10.00 دولار.

كيف يتم تنظيم المزايدة السعرية حسب البورصات

تحدد كل بورصة قواعدها الخاصة فيما يتعلق بحجم الـ Tick للأوراق المالية المتداولة عليها، وذلك بناءً على عوامل مثل قيمة الأصل، السيولة، وسهولة التداول.

هل يؤثر Tick على قرار المستثمر؟

بينما يلعب الـ Tick دورًا حاسمًا للمتداولين على المدى القصير، فإن تأثيره على المستثمرين على المدى الطويل يكون أقل مباشرة، التحليل الفني القائم على تحركات Tick لكلا من:

• للمتداولين قصيري الأجل: يعد التحليل القائم على تحركات الـ Tick حيويًا. يستخدمون مخططات الـ Tick وبيانات تدفق الأوامر لتحديد نقاط الدخول والخروج بدقة متناهية.
• للمستثمرين متوسطي وطويلي الأجل: قد لا يكون تحليل الـ Tick ذا أهمية مباشرة. يركزون بشكل أكبر على الخطط الزمنية الأكبر والتحليل الأساسي أو الفني على الرسوم البيانية الأكبر.

في الختام، يعد فهم الـ المزايدة السعرية (Tick) مفتاحًا لفتح رؤى أعمق في عالم التداول، خاصةً للمتداولين الذين يسعون للدقة والسرعة. تذكر أن المنصات المضمونة مثل منصة فايبر (Fiper) توفر لك الأدوات والبيانات اللازمة لتتبع هذه الحركات الدقيقة واستخدامها في استراتيجياتك التداولية، افتح حساب تداول حقيقي  الآن وابدأ رحلتك الرابحة في عالم التداول.

الأسئلة الشائعة FAQs حول المزايدة السعرية (Tick)

ما هي العلامة (Tick) في الفوركس؟

في تداول الفوركس، تشير "النقرة" إلى أصغر حركة سعرية ممكنة لزوج العملات. وهي تمثل تغيرًا في السعر، صعودًا أو هبوطًا، بأقل زيادة يسمح بها السوق. تعد النقرات وحدة قياس أساسية في التداول، لتتبعها التقلبات اللحظية في أسعار العملات.

ما هو Ask ticks؟

تبع مؤشرات العرض حركة أسعار العرض في السوق المفتوحة لجميع عروض الشراء، موفرةً معلومات آنية عن اتجاه أسعار العرض. في المقابل، تتبع مؤشرات الطلب أسعار الطلب (العرض) خلال الفترة الزمنية ذاتها.