مؤشر فوتسي: تعريفه وأسعاره وقائمة الشركات في السعودية والكويت

مؤشر فوتسي 100 (فايننشال تايمز للأوراق المالية)، أو فوتسي، هو المؤشر الأكثر شعبية وتداولاً في أسواق الأسهم العالمية حالياً، ويعود السبب في شعبيته لكونه يمثل 80% من القيمة السوقية لبورصة لندن (LSE)، وهو مشروع مشترك بين بورصة لندن وفايننشال تايمز، ونظراً لقيمة وشعبية مؤشر فوتسي نتعرف تفصيلاً عنه.

ما هو مؤشر فوتسي؟

مؤشر فاينانشال تايمز 100، المعروف أيضًا باسم مؤشر FTSE 100 أو FTSE 100 أو FTSE، أو بغير رسمية باسم "Footsie" / ˈfʊtsi /، هو مؤشر سوق الأسهم الرئيسي في المملكة المتحدة لأكبر 100 شركة مُدرجة في بورصة لندن للأوراق المالية بناء على القيمة السوقية. ويتم إدارته من قبل FTSE Russell، ويُعد مقياساً دولياً هاماً لأداء السوق البريطاني.

آلية عمل مؤشر فوتسي

تُحسب قيمة المؤشر بناء على القيمة السوقية للشركات المكونة له، وذلك بالآلية التالية:

• جمع القيم السوقية: يتم حساب وجمع القيم السوقية لجميع الشركات المدرجة في المؤشر.
• عامل التعديل: يُقسم الناتج على عامل تعديل محدد.
• هدف عامل التعديل: الهدف من هذا العامل هو المحافظة على استمرارية المؤشر عند حدوث تغييرات في الشركات المدرجة (مثل الإدراج أو الشطب، أو التغيرات الهيكلية).

استخدام مؤشر فوتسي في اتخاذ القرارات الاستثمارية

يمكن للمستثمرين والمتداولين استخدام مؤشر فوتسي كأداة هامة في عملية اتخاذ القرارات:

تحليل الاتجاهات:

• يُستخدم لتحليل الاتجاهات العامة للسوق البريطاني.
• الارتفاع في المؤشر يشير إلى تحسن أداء السوق.
• الانخفاض في المؤشر يمكن أن يشير إلى تراجع السوق.

اتخاذ قرارات الاستثمار:

• يعد مؤشراً لقيمة الأسواق البريطانية بشكل عام.
• يستخدم كمقياس لأداء الاستثمارات الخاصة بك في السوق البريطاني.

تنويع المحفظة:

• يمكن للمستثمرين الاستعانة بالمؤشر لتنويع محفظتهم.
• يمثل المؤشر شركات كبيرة ومتنوعة في قطاعات مختلفة من الاقتصاد البريطاني.

ابدأ التداول مع منصة فايبر 

تقدم منصة فايبر مجموعة غنية من الأسواق العالمية للمتداولين، مع فرص استثمارية رائعة في أسواق المؤشرات والسلع والعملات الأجنبية والأسهم وغيرها. نوفر أيضاً برامج ومواد تعليمية وأدلة إرشادية عملية لمساعدتك في اكتشاف الأسواق المالية وإيجاد أفضل فرص التداول.

يمكنك البدء في التداول والاستثمار عبر الإنترنت عن طريق فتح حساب تداول حقيقي أو حساب تجريبي.

لماذا يعد أهم مؤشر في المملكة المتحدة

مؤشر فوتسي 100 (FTSE 100) هو أهم مؤشر في المملكة المتحدة لأنه يمثل أداء أكبر 100 شركة مُدرجة في بورصة لندن من حيث القيمة السوقية، ما يجعله مؤشراً رئيسياً لصحة الاقتصاد البريطاني ووجهة للمستثمرين، كما أن السيولة العالية التي يوفرها تجعله جذاباً للمتداولين. وتتلخص أهمية مؤشر فوتسي 100 في النقاط التالية:

• مقاييس اقتصادية: يُعد مؤشراً رائداً لازدهار الاقتصاد البريطاني ويقدم نظرة على حالة السوق.
• تمثيل للشركات الكبرى: يضم أكبر الشركات في المملكة المتحدة في قطاعات متنوعة (كالبنوك والنفط والغاز والتجزئة والتكنولوجيا)، مما يعكس قوتها.
• جذب الاستثمارات: يجذب المستثمرين الراغبين في الاستثمار في الشركات البريطانية الكبرى، حتى لو كانت عملياتها دولية.
• السيولة العالية: يتيح سيولة عالية، ما يجعله فرصة للمضاربة على سعره عبر عقود الفروقات (CFDs).
• استخدام واسع: هو الأكثر استخداماً في سوق الأسهم البريطانية لتقييم أداء السوق من قبل المحللين والمستثمرين.

كيفية حساب سعر مؤشر فوتسي 100

يُحسب مؤشر فوتسي 100 باستخدام إجمالي القيمة السوقية لشركاته الـ 100. ونظراً لكونه مرجحاً بالقيمة السوقية، تؤثر الشركات ذات القيم الأعلى بشكل أكبر على القيمة النهائية.

 طريقة الحساب

• حساب القيمة السوقية الأولية: يُضرب سعر سهم كل شركة في إجمالي الأسهم المصدرة للحصول على قيمتها السوقية.
• تطبيق عامل الأسهم الحرة: تُضرب كل قيمة سوقية في عامل الأسهم الحرة للشركة (عدد الأسهم المتاحة للتداول)، والذي يتم تقريبه عادة إلى أقرب 5%. الشركة ذات النسبة الأكبر من الأسهم الحرة يكون لها تأثير أكبر على قيمة المؤشر.
• الحساب النهائي: تُجمع القيم السوقية المعدلة لجميع الشركات، ثم تُقسم على قاسم المؤشر (رقم يُطبق لتسهيل الإدارة، بدأ عند 1000 نقطة عام 1984 وتغير لاحقاً).

العوامل المؤثرة في سعر FTSE 100

تتأثر أسعار مؤشر FTSE 100 بمجموعة واسعة من العوامل الاقتصادية والسياسية والخاصة بالأسواق. 

اولا: العوامل الاقتصادية والسياسية 

• السياسات النقدية وأسعار الفائدة: تؤثر قرارات البنوك المركزية (مثل رفع أو خفض أسعار الفائدة) بشكل كبير على المؤشر.
• البيانات الاقتصادية: تشمل تقارير التضخم الاقتصادي، أرقام التوظيف، الإنفاق الاستهلاكي، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي.
• الأحداث السياسية: تؤثر الأحداث الهامة في المملكة المتحدة والعالم، مثل الانتخابات والتوترات السياسية، على معنويات السوق.
• الظروف الاقتصادية العالمية: يؤثر النمو الاقتصادي العالمي على المؤشر، نظراً لأن العديد من شركات FTSE 100 لها إيرادات دولية.

ثانياً: عوامل خاصة بالأسواق والشركات

• أسعار السلع: تؤثر تقلبات أسعار السلع العالمية مثل النفط والغاز والمعادن على المؤشر بشكل كبير، نظراً لوجود شركات نفط وتعدين ضمنه.
• تقلبات العملات: تؤثر أسعار صرف العملات، وخاصة الدولار، على المؤشر بسبب الإيرادات الدولية للشركات المدرجة.
• أداء الشركات المكونة للمؤشر: تؤثر الأرباح والنتائج المالية للشركات الفردية، خاصة الكبرى منها، بشكل مباشر وكبير على سعر المؤشر.
• التحليل الفني: يمكن أن يؤثر التحليل الفني واستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية على قرارات المستثمرين، مما يحدث تحركات في سعر المؤشر.
• ارتباط سعر مؤشر فوتسي 100 بحركة الجنيه الإسترليني والأسواق العالمية.

ما هي العلاقة بين الجنيه الإسترليني ومؤشر FTSE 100

غالباً ما يرتبط الجنيه الإسترليني ارتباطاً سلبياً قوياً بمؤشر فوتسي 100. وينشأ هذا الارتباط لأن معظم الشركات المدرجة في المؤشر (مثل GlaxoSmithKline وHSBC وShell) لها نشاط عالمي قوي. فعندما يكون الجنيه الإسترليني ضعيفاً، تزداد قيمة صافي أرباحها عند تحويلها إلى الجنيه، لأن الصادرات والإيرادات بالعملة الأجنبية تساوي أكثر.

أى أن العلاقة بين الجنيه الإسترليني ومؤشر FTSE 100 هي علاقة عكسية في الغالب، لكنها معقدة وتعتمد على طبيعة الشركات المكونة للمؤشر. وتفسر العلاقة العكسية الرئيسية كالتالي:

• ضعف الجنيه ارتفاع FTSE 100: يتم توليد حوالي 70-75% من إيرادات شركات FTSE 100 في الخارج وبعملات أجنبية (مثل الدولار الأمريكي واليورو). عندما يضعف الجنيه الإسترليني، تزداد قيمة هذه الأرباح الأجنبية بشكل مصطنع عند تحويلها إلى الجنيه الإسترليني، مما يؤدي إلى تحسن في الأرباح ودعم أسعار أسهم هذه الشركات، وبالتالي ارتفاع المؤشر.
• قوة الجنيه انخفاض FTSE 100: عندما يقوى الجنيه الإسترليني، تنخفض قيمة الأرباح الأجنبية عند تحويلها، مما يضغط على أرباح الشركات المتعددة الجنسيات ويتسبب في تراجع المؤشر.

ما هو مؤشر فوتسي للأسواق الناشئة

مؤشر فوتسي للأسواق الناشئة هو مؤشر أسهم دولي يتتبع أسهم الأسواق الناشئة حول العالم، ويُعد نظيراً لمؤشر مورغان ستانلي كابيتال إنترناشونال للأسواق الناشئة (MSCI).

 خصائص المؤشر

• يضم المؤشر 2219 سهماً (حتى 28 يونيو 2024)، ويغطي معظم القيمة السوقية القابلة للاستثمار في الأسواق الناشئة.
• هو مؤشر لرأس المال السوقي المُعدل حسب التعويم الحر، ومصمم لقياس أداء سوق الأسهم للشركات الكبيرة والمتوسطة في الأسواق الناشئة.

معايير إدراج الدول والشركات ضمن المؤشر

معايير إدراج الشركات في مؤشر FTSE 100 هي أن تكون شركة مساهمة عامة مدرجة في بورصة لندن، وأن تحتل مرتبة بين أكبر 100 شركة من حيث القيمة السوقية، وتلبية متطلبات سيولة محددة. لا يوجد معيار لإدراج "الدول"، كونه مؤشراً للشركات المُدرجة في بورصة لندن. وتشمل معايير إدراج الشركات التالي:

• الإدراج في بورصة لندن: يجب أن تكون الشركة مُدرجة في بورصة لندن (السوق الرئيسي).
• القيمة السوقية: يجب أن تكون الشركة ضمن أكبر 100 شركة من حيث القيمة السوقية (مع الأخذ في الاعتبار احتمال تجاوز شركات في مؤشر FTSE 250 لشركات في أسفل FTSE 100).
• متطلبات السيولة: يجب على الشركة استيفاء معايير سيولة معينة.
• شروط الأوراق المالية الحرة: يجب ألا تقل القيمة السوقية القابلة للاستثمار عن 2 مليار جنيه إسترليني، وتُحسب بناء على الأسهم المطروحة للاكتتاب العام بعد خصم الأسهم المقيدة.
• التقييم ربع السنوي: يُراجع المؤشر كل ثلاثة أشهر لضمان تمثيل أكبر 100 شركة ذات القيمة السوقية الأعلى.

مؤشر فوتسي في الخليج العربي

يشمل تواجد مؤشر فوتسي راسل (FTSE Russell) في منطقة الخليج العربي عدة أسواق رئيسية، حيث تتبع مؤشراتها أداء الشركات الإقليمية، وتعد أداة مهمة لتدفق الاستثمارات الأجنبية.

مؤشر فوتسي السعودية

يعد مؤشر فوتسي السعودية مقياساً لأداء الشركات المُدرجة في السوق المالية السعودية (تداول).

• متطلبات الإدراج: يخضع إدراج الشركات لمعايير القيمة السوقية والسيولة وملكية الأجانب المسموح بها (الأسهم الحرة)، وفقاً لمنهجية FTSE Russell للأسواق الناشئة.
• أبرز الشركات: يضم شركات كبرى ذات ثقل مثل أرامكو السعودية، ومصرف الراجحي، والبنك الأهلي السعودي.
• تأثير الترقية: أدت ترقية السوق السعودي إلى وضع "سوق ناشئ متقدم" في مؤشر فوتسي عام 2020 إلى جذب مليارات الدولارات من الاستثمارات الأجنبية السلبية النشطة، مما زاد السيولة وعزز ثقة المستثمرين.

مؤشر فوتسي الكويت

• سبب الإدراج: تم إدراج الكويت ضمن الأسواق الناشئة في مؤشر فوتسي بعدما استوفت متطلبات السيولة، وكفاءة المقاصة والتسوية، وسهولة وصول المستثمرين الأجانب إلى السوق.
• تأثير الإدراج: أدى الإدراج في عام 2019 إلى تدفقات أجنبية تقدر بمليارات الدولارات، ما عزز السيولة في بورصة الكويت ورفع تصنيفها دولياً.
• أبرز الشركات: يضم المؤشر شركات قيادية مثل البنك الوطني الكويتي، وبيتك (بيت التمويل الكويتي)، وشركات الاتصالات والخدمات المالية الكبرى.

خلاصة القول، يُعد مؤشر فوتسي أداة أساسية لفهم اتجاهات السوق البريطاني، وبدمج تحليلاته مع الأدوات المتاحة على منصة فايبر، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات تداول أكثر  صحيحه وفاعلة.

الأسئلة الشائعة FAQs حول مؤشر فوتسي

ما هو مؤشر فوتسي لأسهم مصر؟

يهدف مؤشر فوتسي لأسهم مصر إلى قياس وتحليل التغيرات في مجموعات الأسهم لفهم الاتجاهات والتقلبات في الاقتصاد والأسواق المالية، مثل بورصة القاهرة. تتيح هذه المؤشرات للمستثمرين والمحللين تقييم أداء الأسواق واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

ما هو مؤشر فوتسي راسل؟

يقيس مؤشر راسل 1000® أداء قطاع الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة في سوق الأسهم الأمريكية. يضم المؤشر حوالي 1000 سهم من أكبر الأسهم الأمريكية، ممثلاً بذلك 93% من الأسهم الأمريكية القابلة للاستثمار من حيث القيمة السوقية.

ما هي مؤشرات الفوركس؟

مؤشرات التداول هي صيغ رياضية تُستخدم لرسم معلومات إضافية على الرسم البياني للسعر. تفيد هذه المعلومات في تحديد الإشارات، والاتجاهات، والتحولات المحتملة في الزخم. ببساطة، تساعد مؤشرات التداول في تسليط الضوء على توقيت حدوث تحركات معينة في السوق.

هل مؤشر FTSE 100 أو S&P 500 أفضل؟

حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) عوائد أعلى باستمرار من مؤشر فوتسي 100 على مدار العقود الأخيرة.