الهامش في التداول: ما هو الهامش وما أنواعه؟ 2024

يعد الهامش في التداول من المفاهيم الرئيسية المهمة في استراتيجية المتداول، حيث إنه يمثّل ضمانًا ماليًا يجب توفيره من أجل فتح الصفقات التي تكون أكبر من رأس المال الحالي، ما يجعل المستثمر يمتلك قوة شرائحة كبيرة، وهذا عن طريق ما يعرف بالتداول عبر الرافعة المالية، وعلى الرغم من المزايا التي توفرها هذه الطريقة في التداول، إلا أنها تحتاج استراتيجية واضحة وفهم كامل للمخاطر، ولهذا سنقوم في مقالنا بالإجابة بشكل مفصّل عن سؤال: ما هو الهامش في التداول؟

ما هو الهامش - المارجن  في التداول؟

يُعرف الهامش في التداول بأنه المقدار الذي تحتاجه من السيولة عند فتح صفقة تداول، ولا يعتبر هذا الهامش تكلفة مستحقة، بل مبلغ يُستقطع ويجمّد عند فتح صفقة تداول، ويتم استرداد بعد إغلاق الصفقة مرة أخرى، كما يعمل هذا الهامش كضمان للوسيط من أجل تغطية أي خسائر قد يتم التعرض لها خلال عملية التداول، في الوقت الذي يتيح فيه للمتداول، إمكانية رفع مستوى الانكشاف على أصل محدد عبر الرافعة المالية، والتي تمنحه تحكمًا كبيرًا برأس مال أقل.

قد يهمك: كيفية إنشاء حساب تداول بالخطوات 2024 | فايبر للتداول

ما الفرق بين الهامش في التداول والرافعة المالية؟

وفي الغالب يتم تفسير كل من الرافعة المالية والهامش بالطريقة نفسها، ولكنهما في الواقع لا يعنيان نفس الأمر، فالهامش هو ذلك المبلغ الفعلي المطلوب من أجل فتح صفقة أو مركز بسوق التداول، أما الرافعة المالية فهي النسبة التي تمكّنك كمتداول من مضاعفة أرباحك ورأس مالك المستخدم بالتداول، وكلما قلّ الهامش في التداول تزداد نسبة الرافعة المالية المتوفرة.، في الوقت الذي يختلف فيه حساب الهامش وفقًا للأصل المحدد الذي تقوم بتداوله بالإضافة إلى حجم المركز، وقد يضع الوسطاء متطلبات وسياسات ضمان مختلفة في الهامش، لهذا من الضروري دائمًا أن تتحقق من الأحكام والشروط التي يضعها الوسطاء بكل عناية.

كيف يعمل الهامش في التداول؟

عند الحديث عن آلية عمل الهامش في التداول فلابد من ذكر أنه مبلغ يُستقطع ويجمّد عند فتح صفقة تداول جديدة، ويتم استرداده بعد إغلاق الصفقة، كما يلجأ المتداولون إليه على أمل تفوق الأرباح التي يتم جنيها على الفائدة المستحقة على المبلغ المقترض.

فعلى سبيل المثال: إذا أردت التداول بأسهم تسلاـ التي يصل سعر السهم الواحد بها إلى 600 دولار، ستحتاج إلى 6 آلاف دولار من أجل شراء عشرة أسهم، وربما لا يكون لديك هذه السيولة كلها، حيث أنها إذا اعتمدت على الهامش في التداول وعن طريق الرافعة المالية بنسبة تصل إلى 5:1 ستكون بحاجة إلى 1200 دولار فقط كهامش، من أجل فتح المركز، كما سيقوم وسيط التداول حينها بمنحكَ المبلغ المتبقي اللازم. وحينها إذا ارتفع سعر السهر مثلًا حتى 615 دولار، سيصل ربحك إلى 150 دولار، والذي هو عبارة عن ناتج ضرب العشرة أسهم بالفارق الجديد بين سعر الشراء الأصلي والسعر الجديد.

قد تحتاج لمعرفة : أنواع حسابات التداول مع منصة فايبر

ننصحك بقراءة:  أوقات التداول: مواعيد فتح البورصات العالمية وسوق الفوركس

أنواع الهامش في التداول؟

يوجد العديد من أنواع الهامش في التداول التي يمكن الحديث عنها، ولكل منها غرض محدد في عملية التداول، وفيما يلي نستعرض معًا أهم أنواع الهامش في التداول:

• الهامش الحر: يشير لمقدار المال الموجود بالحساب والذي يكون متاحًا من أجل فتح المزيد من الصفقات، كما إن هذا الهامش بمثابة حاجز أمان، لاسيما وأنه يمثّل الأموال التي لا تكون مقيّدة في الصفقات الحالية النشطة، كما يتم احتسابه عبر طرح الهامش الذي يتم استخدامه بالصفقات المفتوحة من الإجمالي الخاص بحقوق الملكية.
• الهامش المبدئي: يُعرف بهامش الدخول ويشير إلى الحد الأدنى الذي يُطلب من رأس المال لفتح صفقة جديدة، كما أن هذا الهامش يضمن حصولك على ما يكفي من أموال من أجل تغطية الخسائر المحتملة.
• هامش الصيانة: يعرف هامش الصيانة بأنه الحد الأدنى من الأموال الواجب الاحتفاظ به بحسابك كمتداول، من أجل إبقاء الضفقة مفتوحة، ففي حال انخفض الرصيد لما دون هذا المستوى نظرًا لتحركات غير مواتية بالسوق، يُشغّل نداء الهامش من أجل حث المتداولين على إغلاق الصفقات أو إيداع المزيد من الأموال من أجل تلبية المتطلبات.

ما هو حساب الهامش؟

يعرف حساب الهامش بأنه حساب يقترض العميل عبره النقد من شركة الوساطة، من أجل شراء الأوراق المالية بحساب الهامش ويكون الضمان في هذه الحالة هي الأوراق المالية التي تم شرائها، وإذا انخفض حساب الهامش، يُطلب من المتداول أن يودع المزيد من النقد، أو يبيع جزء من هذه الأوراق المالية.

كيف يتم حساب مستوى الهامش في التداول؟

يعتمد حساب الهامش في التداول على العديد من العوامل المهمة، والتي تشمل: حجم الصفقة، نوع الأداة، النسبة المطلوبة، وفيما يلي نستعرض معًا الطريقة الرئيسية من أجل حساب الهامش في التداول:

خطوات حساب الهامش في التداول

• تحديد قيمة الصفقة عن طريق ضرب سعر الأداة المالية بحجم الصفقة، على سبيل المثال: إذا كنت تسعى إلى شراء مائة سهم من شركة يبلغ سعر السهم فيها 50 دولارًا، فإن قيمة الصفقة تكون: 50×100=5 آلاف دولار.
• تحديد نسبة الهامش المطلوبة: تختلف نسبة الهامش في التداول من منصة لأخرى، ولكن لنفترض أن النسبة المطلوبة للهامش هي 15%.
• حساب الهامش المطلوب: يُحسب الهامش عن طريق ضرب قيمة الصفقة التي حددناها في البداية، في نسبة الهامش في التداول، لتكون كالتالي: 5000×0.15=750 دولار أمريكي.
• استخدام الهامش: يعرف الهامش بأنه المبلغ الذي يتوجّب وجوده بحسابك حتى تستطيع فتح صفقة، كما يمكن أن يُستخدم الهامش في التداول كضمان بالنسبة للوسيط.
• إرشادات: لابد من الحذر عند استخدام الرافعة المالية في التداول بإفراط، إذ قد يؤدي ذلك لزيادة المخاطر وقد يتسبب بالعديد من الخسائر.

أهمية الهامش في التداول؟

هناك العديد من الفوائد التي يمكن الحديث عنها، والتي تبرز أهمية الهامش في التداول، وفيما يلي نستعرض معًا أهمها:

• يمكّن من فتح المزيد من الصفقات التي تتجاوز المبلع الموجود بالحساب وذلك بفضل الهامش في التداول.
• يسمح بتحقيق المزيد من العوائد العالية، ولكنه في الوقت نفسه يزيد من مخاطر الخسارة.
• يُمكّن من تنويع المحفظة وفتح العديد من الصفقات الجديدة، وهو ما يقلل من المخاطرة.
• يوفر فرص عديدة للتداول كالمضاربة أو التحوّط، ما يساعد بشكل مميز في عملية التداول.
• بالإمكان الاعتماد على أوامر وقف الخسارة من أجل تقليل مخاطر الهامش في التداول وحماية الاستثمار.
• يوفر فرص حقيقة من أجل الاستفادة من التحركات السريعة التي تحدث في الأسعار.
• يساعد بكفاءة عالية رأس المال، ما يدعم الاستثمار في العديد من الفرص المختلفة.

في ختام مقالنا نكون قد عرفنا ما هو الهامش في التداول، وقمنا باستعراض معلومات مهمة بهذا الموضوع، في الوقت الذي يمكنكم فيه بدء استثماركم وتداولكم معنا في منصة فايبر، سواءً كنتم محترفين في مجال التداول أو مبتدئين.

تداول العملات الأجنبية: دليلك الشامل للفوركس مع أفضل الاستراتيجيات

أسئلة شائعة FAQs 

• ما هو مستوي الهامش؟

يعرف مستوى الهامش بأنه مؤشر أساسي من أجل قياس مدى أمان حساب التداول

• ما هو مستوى الهامش والهامش الحر؟

إن مستوى الهامش هو النسبة بين رصيد الحساب المتحرك والهامش المستخدم بالمراكز المفتوحة، ويعكس صحة الحساب ومدة تعرضه للمخاطر، أما الهامش الحر فإنه مقدار المال الموجود بالحساب والذي يكون متاحًا من أجل فتح المزيد من الصفقات.

• ما هو تمويل الهامش في التداول؟

تمويل يصل حتى 1:1 بعقد شهري، من أجل مضاعفة قوة محفظتكَ الشرائية، وتعظيم الفرص الاستثمارية مقابل ضمانات وشروط يقوم المستثمر بتقديمها.

• ما هو الهامش المطلوب في التداول؟

يُعرف الهامش المطلوب في التداول بأنه مقدار المال الذي يجب إيداعه كضمان عند فتح مركز تداول محدد.

• ما هي نسبة الهامش في التداول؟

إنه النسبة بين الهامش المطلوب وقيمة الصفقة الإجمالية، ويتم التعبير عنه عادةً كنسبة مئوية.

ننصحك بقراءة:

• افضل منصات تداول العملات الرقمية لعام 2024 | منصة فايبر
• ما هو اللوت في التداول؟ دليل شامل لفهم وحدات التداول وأنواعها
• طرق بدء تداول الأسهم للمبتدئين
• ما هي الأوراق المالية؟ أنواعها، وأهم الفروق بينها وبين الأوراق التجارية
• ما هي المحفظة الاستثمارية؟ أنواعها، مزاياها، وأهم استراتيجيات إدارتها لتحقيق الأرباح