ما هى الخيارات: تداول الخيارات وعقود الخيارات للمبتدئين والمحترفين

تُعتبر عقود الخيارات من أفضل الأدوات المالية المشتقة والشهيرة، والتي تمنح المستثمرين الحق بشراء أو بيع أصل مالي محدد بسعر معين مسبقًا دون الالتزام، وهذا خلال فترة زمنية محددة أو عندما ينتهي تاريخ محدد، في الوقت الذي باتت فيه هذه العقود الخيار المثالي للمستثمرين والمتداولين من أجل التحوط ضدّ التقلبات التي تحدث في الأسواق المالية، كما أنها وسيلة رائعة لتحقيق الأرباح، ونحنُ في منصة فايبر نرافقكم اليوم لنستعرض معًا دليلًا شاملًا حول معنى الخيارات وتداول الخيارات.

ما معنى الخيارات في الأسواق المالية؟

تُعرف الخيارات في الأسواق المالية بأنها عقود مشتقة تمنح المشتري الحق وليس الالتزام، ببيع أو شراء أصل مالي محدد بسعر محدد بشكل مسبق يطلق عليه سعر التنفيذ، وهذا يكون خلال فترة زمنية محددة أو بتاريخ انتهاء معين، كما يتم استخدام هذه العقود كونها أدوات من أجل التحوّط ضد تقلبات السوق المالية، أو من أجل تحقيق أرباح ناتجة عن تحركات الأسعار المتوقعة.

ما هو تداول الخيارات؟

يُعرف تداول عقود الخيارات أو عقود الأوبشن، بأنه نوع من أنواع التعاقدات التي تتم عبر منصات التداول العالمية، والتي تمنح الفرد حق شراء أو بيع أصل مالي معين بسعر محدد في أيّ وقت، قبل التاريخ المحدد مسبقًا، ولكن ذلك لا يعني إلزامية قيام الفرد بالبيع أو الشراء، في الوقت الذي تنقسم فيه عقود الخيارات إلى قسمين رئيسيين وهما: 

• خيار الشراء (Option Call): إنه خيار يمنح المشتري الحق في شراء الأداة المالية ذات العلاقة، دون أيّ التزام بالشراء إذا لم يكن السعر تحرّك بالاتجاه الذي يحقق المصلحة التي يريدها، وهذا حتى تاريخ انتهاء صلاحية العقد المحددة، وبناءً على سعر معين يُعرف بـ سعر التنفيذ.
• خيار البيع (Option Put): يُعرف خيار البيع بأنه خيار يمنح مشتريه الحق في بيع الأداة المالية ذات الصلة، دون أن يكون ملزم بالبيع إذا لم يكن السعر تحرك بالاتجاه المرغوب فيه، حتى انتهاء الصلاحية المحددة للعقد وعلى سعر التنفيذ.

شرح عقود الخيارات بالتفصيل

تتكون عقود الخيارات الخيارات من التالي:

• سعر التنفيذ: يُعرف بأنه السّعر الذي يُمكن للمشتري أن يشتري أو يبيع الأصل الأساسي عنده.
• تاريخ الانتهاء: إنه التاريخ الذي تنتهي صلاحية عقد الخيار فيه.
• العلاوة: إنها المبلغ الذي يقوم المشتري بدفعه للبائع مقابل حصوله على حق الخيار.

في الوقت الذي الذي يوجد فيه العديد من أنواع عقود الخيارات التي نتعرف عليها فيما يلي:

• عقود خيارات الشراء: تمنح هذه العقود المشتري حق شراء الأصل بسعر التنفيذ المحدد.
• عقود خيارات البيع: تمنح عقود خيارات البيع المشتري الحق ببيع الأصل الأساسي بسعر التنفيذ المحدد.

علاوةً على ذلك، يتم استخدام عقود الخيارات في استراتيجيات مختلفة، كالمضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية، أو التحوّط ضد تقلبات السوق، وهنا لابد من الإشارة إلى أهمية فهم آلية عمل عقود الخيارات ومكوناتها قبل بدء التداول فيها، وهذا نظرًا للمخاطر الكبيرة التي ترتبط بها.

أيضا تعرف على: تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) و عقود النفط الآجلة

استراتيجيات تداول الخيارات الشائعة

يتم استخدام استراتيجيات تداول الخيارات الشائعة من أجل إدارة المخاطر، بالإضافة إلى تعزيز العوائد بالأسواق المالية، وفيما يلي نستعرض معًا أبرز هذه الاستراتيجيات الشائعة:

• استراتيجية الشراء المغطى: يتمثل في امتلاك المستثمر لأصل أساسي وبيعه لخيار شراء عليه لتحقيق دخل إضافي عن طريق العلاوة المستلمة، يضاف إلى ذلك الاستفادة من زيادة سعر الأصل وصولًا لسعر التنفيذ.
• استراتيجية البيع المغطى: المستثمر يمتلك نقد كافٍ لشراء الأصل الأساسي، كما يبيع خيار بيع من أجل تحقيق دخل من العلاوة، بالإضافة إلى الاستعداد لشراء الأصل في حال فُعِّل الخيار.
• استراتيجية الفراشة: تتضمن هذه الاستراتيجية شراء وبيع الخيارات بتاريخ الانتهاء نفسه، وأسعار تنفيذ مختلفة من أجل الاستفادة من الاستقرار في سعر الأصل في نطاق محدد.
• استراتيجية البيع على المكشوف: تتمثل في بيع خيارات دون أن يمتلك المتداول للأصل الأساسي من أجل تحقيق دخل من العلاوة، يضاف لذلك تحمّل مخاطر غير محدودة إذا تحرك السعر بصورة غير متوقعة.

الفرق بين تداول الخيارات والأسهم التقليدية

إنّ كل من تداول الخيارات والأسهم التقليدية، من طرق الاستثمار الأفضل في الأسواق المالية، ولكن لكل منها خصائص ومميزات تجعلها مختلفة عن غيرها، وفيما يلي نستعرض معًا مقارنة ما بين الاثنتين بالتفصيل:

تداول الأسهم التقليدية

عند شراء الأسهم التقليدية تصبح مالكًا للشركة بشكل جزئي، ما يمنحك كمستثمر حقوق كتلقي توزيعات الأرباح والتصويت بالاجتماعات السنوية، يضاف إلى ذلك تأثّر أسعار الأسهم بالعديد من العوامل المختلفة كالظروف الاقتصادية وأداء الشركة، كما يمكن تحقيق الأرباح من زيادة سعر السهم، أو من خلال توزيعات الأرباح، ولكن الأمر هذا يعدّ فيه مخاطرة مع انخفاض السعر، في الوقت الذي يمكن فيه الاحتفاظ بالأسهم التقليدية لفترات طويلة جدًا، ما يسمح بالاستفادة من النمو الذي تحققه الشركة على المدى البعيد.

تداول الخيارات

يمنح تداول الخيارات الحق وليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل معين بسعر محدد مستقبلًا، كما أن هذه الخيارات تتيح فرص رائعة لتحقيق الأربح بفترة زمنية قصيرة، لاسيما عند استعمال الرافعة المالية، يضاف إلى ذلك تحمّل المخاطر العالية، إذ يمكن أن تنتهي صلاحية الخيار دون قيمة في حال لم يتحقق السعر المُستهدف، في الوقت الذي تمتاز فيه الخيارات بتاريخ انتهاء صلاحية، الأمر الذي يتطلب اتخاذ قرارات سريعة بالإضافة إلى مراقبة السوق بشكل مستمر.

الاختلافات الرئيسية بين تداول الأسهم التقليدية وتداول الخيارات

تكمن الاختلافات الرئيسية في النقاط التالية:

• الملكية: شراء الأسهم يعني امتلاك جزء من الشركة، أما شراء الخيارات فلا يعني الملكية الفعلية للأصل.
• المخاطر: يمكن أن يؤدي تداول الخيارات لخسائر كبيرة بسرعة عالية، خصوصًا عند استعمال الرافعة المالية، في حين أن الاستثمار بالأسهم يكون في العادة أقل تقلبًا على المدى البعيد.
• المدة الزمنية: تُعرف الأسهم بأنها مُناسبة للاستثمار بعيد الأجل، في حين أن الخيارات هي المناسبة للمضاربة قصيرة الأجل.

 أهم النصائح للمبتدئين في تداول الخيارات

يمكن تقديم الكثير من النصائح للمبتدئين في تداول الخيارات، وفيما يلي أبرز هذه النصائح:

• تعلّم أساسيات عقود الخيارات والاستفادة من الكتب المتخصصة والدورات التعليمية.
• اختيار وسيط مالي مرخص وموثوق مثل منصة فايبر التي توفر منصة متطورة وحسابات تجريبية.
• استخدام الحساب التجريبي الذي توفره منصة فايبر من أجل اختبار الاستراتيجيات وبناء الثقة.
• تحديد الأهداف والاستراتيجيات بدقة والالتزام بها من أجل تجنب العشوائية.
• عدم المخاطرة بأكثر مما تحتمل، مع استخدام أمر وقف الخسارة والعمل على تنويع المحظفة.
• البدء بمبالغ صغيرة وزيادة المبالغ بشكل تدريجي مع اكتساب الخبرة.
• المراقبة الدائمة والمستمرة للأخبار الاقتصادية مع تطوير المهارات بشكل مُستمر.

في نهاية مقالنا نكون قد تعرفنا على معنى الخيارات وتداول الخيارات، واستعرضنا معلوامت مهمة بهذا الخصوص، في الوقت الذي يمكنكم فيه بدء التداول والاستثمار ونسخ الصفقات بشكل سهل ومميز عبر منصة فايبر.

الأسئلة الشائعة:

ما هو تداول الخيارات؟

يُعرف تداول الخيارات بأنه نوع من التعاقدات التي تمنح الفرد الحق وليس الالتزام في شراء أصل مالي أو بيعه بسعر معين خلال أي وقت، ولكن قبل التاريخ الذي يتم تحديده بشكل مسبق.

متى يكون تداول الخيارات حلالًا؟

وفقًا لما هو مُنتشر، فإن تداول الخيارات يكون حلالًا حين يكون الأصل في المعاملات المالية هو الحلال، مع وجوب تجنّب المتداول للمصارف غير المشروعة والربا.

كيف تعمل خيارات التداول؟

تعمل خيارات التداول على منح المتداول الحق دون أيّ التزام في شراء أو بيع أصل محدد مقابل سعر معين، أو عند تاريخ انتهاء معين.