الأسواق المالية العالمية | أنواعها وأهميتها ودورها الاقتصادي

تعتبر الأسواق المالية العالمية العمود الفقري للاقتصاد العالمي، إذ تساهم في تسهيل تدفق وتخصيص رأس المال بين أنحاء العالم المختلفة، كما أنها تتيح شراء وبيع الأصول كالسندات والأسهم والعملات وغيرها، الأمر الذي يعزز السيولة ويساهم في تحديد أسعار الأصول وفقًا لقوى العرض والطلب، ونحنُ في منصة فايبر سوف نرافقكم اليوم لنتعرف معًا على كلّ ما يتعلق بالأسواق المالية العالمية.

ما هي الأسواق المالية؟

يُعرف الأسواق المالية بأنها أنظمة وأماكن يتفاعل فيها المشترون مع البائعون من أجل تداول الأصول المالية المختلفة، مثل: السندات، الأسهم، العملات، السلع، وغيرها. كما وتحدد أسعار وقِيم هذه الأصول وفقًا لقوى العرض والطلب في السوق، في الوقت الذي باتت فيه الأسواق المالية ركزية أساسية لا غنى عنها في الاقتصاد العالمي، إذ تتيح للأفراد والحكومات والشركات إمكانية تحقيق الأهداف المالية المختلفة، ما يُحسّن من الكفاءة الاقتصادية.

أنواع الأسواق المالية

يتم تصنيف الأسواق المالية بناءً على طبيعة الأصول المتداولة والأجل الزمني، وفيما يلي نستعرض معًا أهم هذه الأنواع:

• أسواق الفوركس: تجاوز التداول اليومي فيها 6.6 تريليون دولار عام 2024، وهي أكبر سوق مالي عالمي، كما أنها مدعومة بتكنولوجيا متقدّمة ويسهل الوصول وتشهد تقلب في الأسعار.
• أسواق السلع: تشمل سلع صلبة مثل النفط والذهب وأخرى لينة مثل المنتجات الزراعية، كما أنه يتم تداولها غالبًا عن طريق العقود الآجلة.
• أسواق المشتقات المالية: تشمل أسواق المشتقات المالية عقودًا مثل العقود الآجلة وعقود الفروقات، كما يتم استخدامها للمضاربة والتحوّط.
• أسواق الأوراق المالية: تشمل هذه الأسواق السندات والأسهم، إذ تصدر الأوراق المالية بالسوق الأولية، ويتم تداولها بالسوق الثانوية.
• أسواق الديون المالية: إنها أسواق مخصصة للديون قصيرة الأجل بين البنوك المركزية والبنوك من أجل توفير السيولة.
• أسواق العملات الرقمية: تُعرف بأنها سوق ناشئ يقوم على تقنية البلوك تشين، ويشهد هذا المجال اهتمامًا واسعًا نظرًا للتقلبات المستمرة والإمكانيات المستقبلية.
• التأمين وأسواق الرهن العقاري: تركّز هذه الأسواق على تحويل القروض العقارية طويلة الأجل والقروض، مع استثمار شركات التأمين بالأوراق المالية.

قد يهمك:

شرح ميتاتريدر 5 للتداول

وظائف الأسواق المالية

للأسواق المالية العالمية دور مهم في الاقتصاد عبر مجموعة من الوظائف الرئيسية، والتي تساهم في تعزيز الاستقرار المالي والنمو الاقتصادي، وفيما يلي أبرز وأهم هذه الوظائف:

• تجميع المدخرات وتوجيهها للاستثمار: تُسهّل من جمع المدخرات من المؤسسات والأفراد والمستثمرين، وتوجيهها لاستثمارات منتجة، ما يدعم تمويل مختلف المشاريع وتوسيع الأعمال وتكبيرها.
• توفير السيولة: تتيح إمكانية شراء وبيع الأصول المالية المختلفة بسرعة وكفاءة وسهولة، ما يضمن تحويل الاستثمارات لنقد بشكل سريع وسهل عند الحاجة.
• تحديد الأسعار: تساهم في تحديد قيمة عادلة للأصول المالية عن طريق آليات العرض والطلب، ما يعزز اتخاذ قرارات مستنيرة من قبل المستثمرين.
• توزيع المخاطر: توفر الأسواق المالية العالمية الكثير من الأدوات التي تسمح بإدارة المخاطر وتوزيعها كالمشتقات المالية.
• توفير المعلومات: تقدّم معلومات بشكل مُستمر ودائم حول الأداء المالي وتحركات الأسعار، ما يعزز من قدرة المستثمرين على تقييم الفرص والمخاطر المحتملة.
• تسهيل الحصول على الائتمان: تُسهّل تقديم الائتمان والقروض، ما يدعم الأفراد والشركات ويجعلهم قادرين على تمويل مُختلف احتياجاتهم.

الأدوات المالية المتداولة في الأسواق المالية

تستخدم الأدوات المالية المتداولة في الأسواق المالية لتسهيل التداول، كما أنها تشمل ما يلي:

• الأسهم: تمثّل حصص في ملكية الشركات، كما أنها تمنح حقوق التصويت والأرباح.
• السندات: إنها أدوات دين يتم إصدارها من قبل الشركات أو الحكومات مقابل فائدة دورية.
• المشتقات المالية: عقود تستمد قيمتها من الأصول المختلفة كالسلع أو الأسهم، وغالبًا ما تُستخدم للمضاربة أو التحوط.
• صناديق الاستثمار المتداولة: تجمع هذه الصناديق بين أصول مختلفة ويتم تداولها كالأسهم.
• الفوركس: إنه سوق عالمي لتداول العملات وتحقيق الأرباح نتيجة تقلبات أسعار صرف هذه العملات.
• صناديق الاستثمار العقاري: تُمكّن هذه الصناديق الاستثمار بالعقارات دون امتلاكها بشكل مباشر.
• السلع: تتمثل في النقط والذهب وغيرها، ويتم تداولها عبر عقود مشتقة أو بشكل مباشر.

كفاءة الأسواق المالية

تمتاز الأسواق المالية بقدرتها العالية على عكس كافة المعلومات المتاحة بأسواق الأصول المتداولة، الأمر الذي يضمن عكس الأسعار للقيمة الحقيقية للأصول، كما تُصنّف هذه الكفاءة وفقًا لمستويات ثلاثة: الكفاءة الضعيفة التي تعكس الأسعار فيها المعلومات التاريخية فقط، الكفاءة المتوسطة التي تعكس الأسعار بها المعلومات المتاحة أمام الجمهور، بينما الكفاءة القوية فإن الأسعار فيها تعكس كافة المعلومات بما فيها الداخلية أو الخاصة.

 دور الأسواق المالية في النشاط الاقتصادي

للأسواق المالية دور مهم في النشاط الاقتصادي، حيث إنها تعزز النشاط الاقتصادي عبر وظائف أساسية مختلفة، تشمل:

• تتيح شراء وبيع الأصول المالية بكل سهولة ما يعزز السيولة ويساهم في الاستقرار بالأسواق.
• تساهم في جمع المدخرات من المؤسسات والأفراد وتوجيهها للاستثمارات الإنتاجية ما يعزز تمويل المشاريع وتعزيز النمو.
• تلعب دور في تحديد أسعار الأصول المالية عبر التفاعل بين العرض والطلب، ما يساهم في تخصيص الموارد بفعالية.
• توفر معلومات دقيقة وشفافة حول الأصول المالية، ما يعزز اتخاذ قرارات مستنيرة من قبل المستثمرين.
• تساهم في بناء الثقة بين المشاركين والمستثمرين بالسوق وهذا يعزز من الاستقرار في النظام المالي.

 التحليل الفني في الأسواق المالية

يُعرف التحليل الفني بالأسواق المالية بأنه منهجية تستخدم لدراسة تحركات الأسعار السابقة وتحليلها، من أجل التنبؤ باتجاهات السوق المستقبلية، كما أن هذا التحليل يعتمد على فرضية أن كافة المعلومات المتاحة هي مدمجة بأسعار الأصول بالفعل، وأن التاريخ يعيد نفسه ويكرره، في الوقت الذي تتمثل فيه أدوات التحليل الفني في الأسواق المالية بالتالي:

• الرسوم البيانية: يتم استخدامها من أجل عرض تحركات الأسعار عبر الزمن، وتشمل الرسوم الشمعدانية والبيانية الخطية والشريطية.
• المؤشرات الفنية: كمؤشر القوة النسبية والمتوسطات المتحركة وهي مؤشرات تساهم في تحديد قوة الاتجاهات، بالإضافة للأوقات المناسبة للدخول والخروج من الصفقات.
• أنماط الأسعار: كالمثلثات والرأس والكتفين والقمم والقيعان المزدوجة، كما أنها تشير لاحتمالية انعكاس الاتجاه أو استمراره.

الاستثمار في الأسواق المالية

يعدّ الاستمثار في الأسواق المالية طريقة من الطرق الاستثمارية الأكثر جاذبية بالنسبة للمستثمرين، كما أنها من أفضل أنواع الاستثمار التي يجب معرفتها، ويرجع هذا للقدرة على جني الأرباح على المدى البعيد، إذ تتيح فرص مميزة للمشاركة بملكية الشركات المختلفة، والاستفادة من نموها وأرباحها.

خطوات الاستثمار في الأسواق المالية

للبدء في الاستثمار في الأسواق المالية العالمية، لابد من اتباع الخطوات التالية:

• تحديد الأهداف الاستثمارية بشكل واضح سواءً كانت تحقيق عوائد طويلة الأجل أو غيرها.
• تقييم القدرة المالية: يُنصح بالاستثمار في المبالغ الفائضة عن الحاجة، ومراعاة قدرة تحمل المستثمر للمخاطر المحتملة.
• اختيار نوع استثمار مُناسب من بين السندات والأسهم والعقارات والصناديق الاستثمارية.
• فتح حساب استثماري عن طريق وسيط مالي موثوق مثل منصة فايبر.
• تنويع المحفظة الاستثمارية على أصول مُختلفة من أجل تقليل المخاطر.
• المراقبة المنتظمة للاستثمارات مع إجراء التعديلات اللازمة وفقًا لتطورات السوق.

التحديات الحديثة التي تواجه الأسواق المالية

تواجه الأسواق المالية العالمية في الوقت الحالي العديد من التحديات التي تؤثر على كفاءتها واستقرارها، وفيما يلي أبرزها:

• التقلبات الاقتصادية العالمية المفاجئة بالاقتصاد والتي تؤدي لتقلبات حادة بالأسواق.
• المخاطر التنظيمية التي تتمثل في تغييرات القوانين التي يمكن أن تؤثر على استراتيجيات الاستثمار.
• المخاطر التقنية المتمثلة بالتهديدات السيبرانية حيث يمكن أن تؤدي لفقدان البيانات أو تعطيل العمليات.
• تحديات الاستدامة التي تتمثل في صعوبة الحصول على معلومات دقيقة وواضحة حول ممارسات الاستدامة.
• تأثيرات جائحة كورونا التي أدت لاضطرابات في الأسواق نظرًا لارتفاع الديوة وانخفاض الإيرادات.
• تحديات الأجيال الجديدة التي تشمل التضخم ونقص الموارد وغيرها.
• تحديات الأسواق المالية الناشئة المتمثلة بالإفصاح المحاسبي وصعوبة في الشفافية.

في ختام مقالنا نكون قد تعرفنا على الأسواق المالية العالمية، واستعرضنا معلومات هامة بخصوصا، في الوقت الذي يمكنكم فيه بدء التداول والاستثمار ونسخ الصفقات بكل سهولة عبر منصة فايبر.

الأسئلة الشائعة:

ما هي الأسواق المالية العالمية؟

تُعرف الأسواق المالية العالمية بأنها أسواق يشتري فيها المتداولون الأصول ويقومون ببيعها وتشمل الأسهم والعملات والسندات والعملات الرقمية والسلع.

ما هي المؤشرات العالمية للسوق؟

المؤشرات العالمية للسوق هي مؤشرات مالية يتم استخدامها من أجل قياس مجموعة أصول مالية بسوق معين، وتعد مؤشرات أساسية للسوق المالي والاقتصاد.

ما هي الأدوار الخمسة للأسواق المالية؟

تتمثل الأدوار الخمسة للأسواق المالية في التالي:

• تحديد الأسعار.
• توفير السيولة.
• تحقيق الكفاءة المالية.
• الاقتراض والإفراض.
• تقاسم المخاطر.

كم عدد الأسواق العالمية؟

يمكن القول أن عدد الأسواق المالية يبلغ 60 بورصة حول العالم.