دليل شامل لاكتتاب العملات الرقمية (ICO)

اكتتاب العملات الرقمية (ICO) هو أسلوب يلجأ إليه مشروع في مجال التشفير لجمع التمويل اللازم لإطلاق عملة رقمية جديدة أو تطوير تطبيق أو خدمة مبتكرة، يتيح هذا الاكتتاب للمستثمرين فرصة شراء رموز رقمية جديدة يصدرها المشروع مقابل استثمارهم، مما يمنحهم حصة في المشروع أو إمكانية الاستفادة من خدماته مستقبلاً.

ما هو اكتتاب العملات الرقمية (ICO)؟

اكتتاب العملات الرقمية (ICO)، أو Initial Coin Offering، هو المفهوم الموازي للاكتتاب العام الأولي (IPO) في عالم العملات المشفرة.

 ويتم تعريفه بأسلوب مبسط بأنه هو آلية لجمع التمويل تستخدمها مشاريع الكريبتو الجديدة، هدفها الأساسي هو الحصول على رأس المال اللازم لتطوير أو إطلاق عملة رقمية جديدة، تطبيق، أو خدمة مبتكرة تعتمد على تقنية البلوك تشين.

 عندما يتم طرح اكتتاب لعملة رقمية، يتاح للمستثمرين الفرصة لشراء رموز (Tokens) جديدة يصدرها المشروع. هذه الرموز يمكن أن تكون لها استخدامات مختلفة ضمن النظام البيئي للمشروع؛ فقد تمنح حامليها حقوق تصويت، أو القدرة على الوصول إلى خدمات معينة، أو حصة في أرباح المشروع المستقبلي. شهد عام 2017 طفرة كبيرة في اكتتابات العملات الرقمية مع ازدهار سوق الكريبتو بشكل عام.

 ومع ذلك، لم تفي الغالبية العظمى من هذه الاكتتابات بوعودها، مما أدى إلى خسائر كبيرة للمستثمرين. كما تبين أن الكثير منها كان ذا أداء ضعيف أو حتى عمليات احتيالية. للمشاركة في اكتتاب عملة رقمية، عادة ما يحتاج المستثمر إلى شراء عملة مشفرة أكثر رسوخًا مثل البيتكوين أو الإيثريوم أولاً، ثم استخدامها لشراء الرموز الجديدة. هذا يتطلب فهمًا لكيفية عمل بورصات العملات الرقمية ومحافظها، من المهم جدًا ملاحظة أن معظم اكتتابات العملات الرقمية غير منظمة من قبل الهيئات المالية، مما يزيد من المخاطر. 

لذا، يجب على المستثمرين توخي أقصى درجات الحذر وإجراء بحث دقيق قبل اتخاذ قرار الاستثمار في أي اكتتاب.

آلية عمل اكتتاب العملات الرقمية (ICO)؟

تتبع عملية الاكتتاب دورة محددة تبدأ بإعلان المشروع عن نيته طرح ICO. يتضمن هذا الإعلان تفاصيل مهمة مثل الغرض من المشروع، التكنولوجيا المستخدمة، الفريق القائم عليه، بالإضافة إلى طرق الاستثمار المتاحة وشروط شراء الرموز عند حلول تاريخ الاكتتاب، يتاح للمستثمرين فرصة شراء رموز المشروع. 

غالبًا ما يتم الدفع مقابل هذه الرموز باستخدام عملات مشفرة راسخة مثل البيتكوين (Bitcoin) أو الإيثريوم (Ethereum)، على الرغم من أن بعض الاكتتابات قد تقبل العملات الورقية التقليدية (Fiat currency). يمكن أن تقدم الاكتتابات عددًا ثابتًا أو متغيرًا من الرموز، وبأسعار ثابتة أو متغيرة، حسب نموذج التمويل الذي يختاره المشروع.

أمثلة على اكتتابات العملات الرقمية

شهد سوق العملات الرقمية العديد من الاكتتابات، بعضها حقق نجاحًا باهرًا وبعضها الآخر واجه تحديات كبيرة:

• الإيثريوم (Ethereum): يعد اكتتاب الإيثريوم من قصص النجاح البارزة، حيث جمع 18.4 مليون دولار. أصبحت الإيثريوم لاحقًا ثاني أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، وأحدثت ثورة في عالم البلوك تشين بفضل قدرتها على تشغيل العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية.
• الكاردانو (Cardano): جمع اكتتاب الكاردانو 62.2 مليون دولار، وصعدت العملة لتصبح ضمن أكبر خمس عملات رقمية من حيث القيمة السوقية، مبرهنة على إمكاناتها في تقديم منصة بلوك تشين قوية ومبتكرة.
• تيزوس (Tezos): على الرغم من جمعه مبلغًا كبيرًا وصل إلى 232 مليون دولار، واجه اكتتاب تيزوس مشاكل قانونية بعد إطلاقه، مما يسلط الضوء على المخاطر التنظيمية المحتملة في هذا المجال.
• دراغون (Dragon): جمع اكتتاب دراغون 320 مليون دولار، لكنه فشل في تحقيق أهدافه بسبب خلافات داخلية أدت إلى انخفاض قيمته السوقية بشكل كبير، مما يؤكد أهمية استقرار الفريق والإدارة.

هل تعرف كيفية اكتتاب عملة رقمية خاصة بك

إذا كنت تفكر في إطلاق اكتتاب لعملة رقمية خاصة بك، فهناك عدة خطوات أساسية يجب اتباعها:

• ابتكار فكرة مشروع فريدة: يجب أن يكون لديك مفهوم واضح ومبتكر لمشروعك يحل مشكلة معينة أو يقدم قيمة جديدة.
• البحث عن اللوائح المحلية: نظرًا لغياب التنظيم الشامل للاكتتابات في العديد من البلدان، من الضروري البحث وفهم اللوائح والقوانين المحلية المتعلقة بالعملات المشفرة والاكتتابات لضمان الامتثال.
• إنشاء رمز الاكتتاب العام (Token): يتطلب ذلك معرفة بتقنيات البلوك تشين لإنشاء الرمز الذي سيمثل حصة المستثمرين في مشروعك.
• إعداد الوثيقة البيضاء: هذه الوثيقة هي بمثابة المخطط الشامل لمشروعك. يجب أن تقدم معلومات مفصلة عن الفكرة، الأهداف، التكنولوجيا، الفريق، خارطة الطريق، واستراتيجية التمويل. هي الأداة الأساسية لإقناع المستثمرين المحتملين.

لتحقيق أهدافك في عالم العملات الرقمية افتح حساب تداول حقيقي الآن مجانا.

الفرق بين اكتتاب العملات الرقمية (ICO) والاكتتاب العام الأولي (IPO)

على الرغم من تشابه الأسماء والهدف الأساسي المتمثل في جمع التمويل، إلا أن هناك اختلافات جوهرية بين ICO و IPO:

الاكتتاب العام الأولي (IPO): يتم في سوق الأوراق المالية التقليدية، ويتيح للشركات الخاصة بيع أسهمها للجمهور للمرة الأولى. تخضع الـ IPOs لتنظيم صارم من قبل الهيئات المالية الحكومية، مما يوفر مستوى أعلى من حماية المستثمرين والشفافية.

اكتتاب العملات الرقمية (ICO): يحدث في سوق العملات المشفرة، ويتم فيه بيع رموز رقمية تمثل حصة أو منفعة في مشروع بلوك تشين. أحد أبرز الفروقات هو أن الاكتتابات غالبًا ما تكون غير منظمة بشكل كبير، مما يقلل من الحواجز أمام الشركات الناشئة ولكنه يزيد من المخاطر على المستثمرين.

مزايا وعيوب الاكتتاب في العملات الرقمية

للاكتتابات في العملات الرقمية جوانب إيجابية وسلبية على حد سواء ومنها:

هل يجب أن تستثمر في اكتتاب العملات الرقمية؟

قرار الاستثمار في اكتتاب العملات الرقمية يتطلب دراسة متأنية وتقييمًا دقيقًا للمخاطر، ومن الضروري أن يقوم المستثمرون دائمًا بإجراء "العناية الواجبة" قبل دعم أي مشروع جديد. تشمل هذه العناية الواجبة ما يلي:

• تقييم الوثيقة البيضاء: قراءة وتحليل الوثيقة البيضاء للمشروع بعناية لفهم أهدافه، تقنيته، وجدواه الاقتصادية.
• دراسة الفريق والشراكات: التحقق من خبرة ومصداقية الفريق القائم على المشروع، بالإضافة إلى أي شراكات أو دعم من جهات معروفة.
• تحليل حالة العمل: فهم ما إذا كان للمشروع حاجة حقيقية في السوق وما إذا كانت التكنولوجيا المقدمة قابلة للتطبيق.
• فهم الرموز المميزة: دراسة نموذج توزيع الرموز، وإجمالي المعروض، وكيفية استخدام الرموز داخل النظام البيئي للمشروع.
• تقدير آفاق المشروع: تقييم الإمكانيات المستقبلية للمشروع ومدى قدرته على النمو والنجاح على المدى الطويل.

في الختام، بينما يمكن أن توفر اكتتابات العملات الرقمية فرصًا استثمارية مجزية، إلا أنها تتطلب مستوى عالي من البحث والفهم بخصوص إدارة الأموال وإدارة المخاطر في التداول. المستثمرون الذين لا يرغبون في البحث بدقة في جميع جوانب الاستثمارات الجديدة المحتملة، أو الذين ليسوا مستعدين لتحمل المخاطر العالية المرتبطة بالتقلبات العالية للمشاريع الجديدة، يجب عليهم التفكير مليًا قبل الدخول في هذا النوع من الاستثمار.

يعد حساب التداول التجريبي لدى فايبر فرصة مثالية لتعلم أساسيات التداول باستخدام الرافعة المالية، واكتساب فهم أعمق لسوق العملات الرقمية. من خلال هذا الحساب، يمكنك تجربة بيئة التداول الحقيقية واكتشاف كيفية عمل الرافعة المالية دون تعريض رأس مالك الفعلي لأي مخاطر. لذلك، فهو أداة مفيدة لكل مستثمر يرغب في تطوير مهاراته والاستعداد جيدًا قبل الانتقال إلى التداول الالكتروني بأموال حقيقية.

الأسئلة الشائعة FAQs حول اكتتاب العملات الرقمية

ما هي عملة ICO؟

 الـ ICO تعني الطرح الأولي للعملات، وهي طريقة تستخدمها مشاريع العملات الرقمية لجمع التمويل عبر بيع عملات جديدة للمستثمرين قبل إطلاق المشروع رسميًا.

هل من الجيد الاستثمار في ICO؟

 قد يكون مربحًا لكنه عالي المخاطر بسبب قلة التنظيم وكثرة المشاريع الاحتيالية، لذا يجب البحث جيدًا قبل الاستثمار.

ما هي عملة 1000SATS؟ 

1000SATS تعني 1000 ساتوشي ناكاموتو، وهو جزء صغير من عملة البيتكوين، حيث 1 بيتكوين = 100 مليون ساتوشي.

ما هو الاكتتاب العام (IPO)؟

 الـ IPO هو الطرح العام الأولي للأسهم، حيث تطرح الشركة أسهمها للبيع في البورصة لأول مرة لجمع رأس المال.