العائد على الاستثمار (ROI): كيفية حسابه، أنواعه

إن العائد على الاستثمار من أبرز المؤشرات التي يتم استخدامها من قبل المستثمرين والمتداولين وأصحاب الأعمال، وهذا من أجل تقييم مدى نجاح الاستثمارات وتحقيق الأهداف المالية المختلفة، كما أن الأمر لا يتقصر على قياس الربح المالي فقط، بل يشمل أيضًا فحص الفعالية والجودى الاقتصادية، ونحنُ في منصة فايبر، نستعرض لكم في مقالنا دليلًا شاملًا حول العائد على الاستثمار، كما يمكنكم بدء الاستثمار الآن بكل سهولة عبر منصة فايبر.

ما هو العائد على الاستثمار؟

يُعرف العائد على الاستثمار بأنه مقياس مالي يتم استخدامه من أجل تقييم كفاءة استثمار ما، وهذا عن طريق مقارنة صافي الربح الذي يتم تحقيقه بتكلفة الاستثمار، كما يتم فيه التعبير عن الاستثمار كنسبة مئوية، في الوقت الذي لا يأخذ فيه العائد على الاستثمار مدة الاستثمار أو المخاطر المتعلقة به في عين الاعتبار، لذلك من الأفضل استخدامه مع مقاييس مالية أخرى، من أجل الحصول على صورة واضحة وشاملة حول أداء الاستثمار.

كيفية حساب العائد على الاستثمار

من أجل حساب العائد على الاستثمار، لابد من اتباع الخطوات التالية:

• تحديد صافي الربح: يتم حساب صافي الربح عن طريق طرح تكلفة الاستثمار الأصلية من الإجمالي للإيرادات التي تم تحقيقها، وهذا يكون وفق المعادلة التالية: صافي الربح = إجمالي الإيرادات – تكلفة الاستثمار
• حساب العائد على الاستثمار: يتم تقسيم صافي الربح على تكلفة الاستثمار، ومن ثمّ يتم ضرب الناتج في مائة من أجل الحصول على نسبة مئوية، وهذا يكون وفق المعادلة التالية: ROI = (صافي الربح ÷ تكلفة الاستثمار) × 100

أنواع العائد على الاستثمار

تتمثل أنواع العائد على الاستثمار في الأنواع التالية:

• العائد البسيط: يقيس الأداء العام عن طريق قسمة الأرباح على صافي الودائع عبر المعادلة التالية: (الأرباح ÷ صافي الودائع) × 100
• العائد المرجح بالوقت: يقيس أداء الاستثمار بدون تأثر بتوقيت التدفقات النقدية، وهو مفيد لتقييم المديرين الاستثماريين.
• العائد المرجح بالمال: يأخذ هذا العائد توقيت وحجم التدفقات النقدية في عين الاعتبار، ويعرف باسم "العائد الداخلي".
• العائد الرأسمالي: يتم حسابه عن طريق طرح التكلفة الأصلية من قيمة الأصل الاستثماري الحالية.
• العائد النقدي: يتم استخدامه في العقارات، ويتم حسابه كنسبة الدخل النقدي السنوي لإجمالي النقد المستثمر.
• العائد السنوي: يعّبر هذا العائد عن متوسط العائد السنوي للاستثمار، ما يُسهّل من المقارنة بين مختلف الاستثمارات.
• العائد على حقوق الملكية: يقيس نسبة صافي الربح لحقوق المساهمين، ما يحدد كفاءة الشركة بتحقيق الأرباح.

الفرق بين العائد السنوي والعائد على الاستثمار

يعبر العائد السنوي عن النسبة المئوية للعائد الذي يتم تحقيقه خلال سنة واحدة، كما يتم استخدامه من أجل تقييم الأداء السنوي دون أن يتم النظر في مدة الاستثمار، أما العائد على الاستثمار ROI فهو يقيّم العائد الإجمالي على الاستثمار بفترة زمنية معينة، ويتم حسابه عن طريق المعادلة التالية: العائد على الاستثمار = (القيمة الحالية - تكلفة الاستثمار) ÷ تكلفة الاستثمار.

وباختصار، يمكن القول إن العائد السنوي يركز بشكل أساسي على الأداء السنوي، بينما العائد على الاستثمار فيركز على تقييم الأداء الإجمالي خلال فترة زمنية محددة.

أيهما أفضل العائد على الاستثمار في العقارات أم الأسهم؟

إنّ كل من الاستثمار في العقارات والاستثمار في الأسهم، من أشهر الخيارات التي يتم الاعتماد عليها من أجل تحقيق عوائد مالية، يأتي ذلك مع اختلاف المزايا والعيوب من استثمار إلى الآخر، وفيما يلي نتعرف على الاثنين بشكل مفصّل:

العائد على الاستثمار في العقارات

يشير للربح الذي يتخصص من استثمار العقارات، بعد حساب كل من النفقات والتكاليف، كما يعد من أكثر أنواع الاستثمارات استقرارًا، مقارنة بغيره من الأسواق المالية، خصوصًا في حال تم اختيار المواقع بعناية شديدة، وقامت العقارات بتوفير تدفقات نقدية ثابتة، وفيما يلي نستعرض معًا أهم مميزات العائد على الاستثمار في العقارات:

• توفر مصدرًا ثابتًا للدخل من الإيجارات، ما يقلل من تقلبات السوق.
• تزيد أسعار العقارات مع مرور الزمن، ما يحمي القيمة الشرائية للمستثمر.
• يمكن للمستثمرين أن يتحكموا بتحسين العقار، ويزيدوا من قيمته عبر الصيانة والتعديلات.

العائد على الاستثمار في الأسهم

يُعرف العائد على الاستثمار في الأسهم بأنه مقياس يتم استخدامه من أجل تحديد الربح والخسارة التي يتم تحقيقها من قبل المستثمر، نتيجة للاستثمار في الأسهم، كما يعتمد العائد على القيمة التي ارتفعت الأسهم بها مقارنة بسعر الشراء، بالإضافة لتوزيعات أرباح يمكن أن تحصل عليها الأسهم، وفيما يلي نستعرض معًا أهم مميزات هذا العائد:

• توفر الأسهم فرصة من أجل تحقيق عوائد مالية مرتفعة خصوصًا بالشركات التي تحقق نمو كبير.
• يمكن بيع الأسهم بكل سهولة في الأسواق المالية، ما يوفر مرونة عالية مقارنة بالاستثمار في العقارات.
• إمكانية تنويع المحفظة عبر شراء أسهم مختلفة في شركات عدة ما يقلل من المخاطر.
• بعض الأسهم توزع أرباح على المستثمرين، ما يُمكّن من المساهمة في زيادة العائد على الاستثمار.

كيفية تحسين العائد على الاستثمار وزيادة الأرباح

من أجل تحسين العائد على الاستثمار وزيادة الأرباح، لابد من اتباع استراتيجيات فعالة تقوم بالتركيز على تقليل التكاليف وزيادة الإيرادات، وفيما يلي نستعرض معًا أبرز الخطوات التي يجب اتباعها للقيام بذلك:

• زيادة الإيرادات: يمكن زيادة الأسعار بحذر وبشكل معتدل مع المحافظة على مستوى المبيعات، ما يساهم في رفع الإيرادات دون أن يؤثر على الطلب، مع ضرورة استهداف أسواق جديدة أو عملاء مختلفين، فهذا قد يزيد المبيعات أيضًا، في الوقت الذي يساهم فيه تحسين جودة الخدمات أو المنتجات في تعزيز رضا العملاء وزيادة ولائهم، وبالتالي زيادة المبيعات ورفعها على نحو مميز.
• تقليل التكاليف: يمكن تقليل التكاليف عبر مراجعة العمليات الداخلية وتحديد المجالات التي تحتاج للتحسين من أجل زيادة الإنتاجية وتقليل التكاليف، بالإضافة إلى التفاوض مع الموردين من أجل الحصول على أسعار وشروط دفع أفضل، ما يقلل من التكاليف الثابتة، علاوةً على أهمية مراجعة النفقات العامة، والتخلص من أي مصاريف لا قيمة حقيقة لها.
• تحسين استراتيجيات التسويق: يتمثل ذلك في تحديد الفئات المستهدفة من الجمهور بدقة أكبر لضمان وصول الحملات التسويقية للعملاء الأكثر اهتمامًا، مع استخدام القنوات التسويقية الأكثر فعالية لتحقيق أعلى عائد على الاستثمار، مع ضرورة استخدام أدوات التحليل المناسبة من أجل مراقبة فعالية الحملات التسويقية، وتعديل الاستراتيجيات وفقًا للنتائج.
• تنويع الاستثمارات: توزيع الاستثمارات على الأصول المختلفة، أي يتنويع المحفظة الاستثمارية ما بين العقارات والسندات والأسهم، ما يقلل من التعرض للمخاطر ويرفع من احتمالية تحقيق عوائد مالية أعلى.
• الاستثمار في الابتكار والتكنولوجيا: تبني تقنيات حديثة والاعتماد على التكنولوجيا من أجل تحسين العمليات وتقليل التكاليف، يضاف إلى ذلك أهمية تشجيع الابتكار أي تطوير خدمات أو منتجات جديدة تلبي متطلبات السوق المتغيرة، ما يفتح آفاقًا جديدة للإيرادات.

في ختام مقالنا نكون قد تعرفنا على العائد على الاستثمار، واستعرضنا العديد من المعلومات المهمة بهذا الخصوص، في الوقت الذي يمكنكم فيه بدء التداول والاستثمار ونسخ الصفقات بسهولة عبر منصة فايبر.

الأسئلة الشائعة:

كيف يتم حساب العائد على الاستثمار؟

يتم حساب العائد على الاستثمار عن طريق المعادلة التالية: ROI = (صافي الربح ÷ تكلفة الاستثمار) × 100

ما هو الفرق بين العائد السنوي والعائد على الاستثمار؟

يكمن الفرق بين العائد السنوي والعائد على الاستثمار، في أن عائد الاستثمار لا يأخذ بعين الاعتبار القيمة الزمنية للنقود، على عكس العائد السنوي.

كيف أحسب الربح في الاستثمار؟

يمكن حساب الربح في الاستثمار عبر المعادلة التالية: صافي الربح = إجمالي الإيرادات – تكلفة الاستثمار