ما هي السيولة في التداول؟ تعريفها، أهميتها، وتأثير سحب السيولة على الأسواق

كثيرًا ما يطرح المتداولون لاسيما الجدد، سؤال ما هي السيولة في التداول، خصوصًا وأنّ السيولة من العناصر الأساسية بالأسواق المالية، وتعكس مدى سرعة وسهولة تحويل الأصول لنقد دون أن يكون هناك تأثير كبير على القيمة، في الوقت الذي تشير فيه السيولة العالية لوجود الكثير من المشترين والبائعين بالسوق المالية، ونحنُ في منصة فايبر نستعرض لكم دليلًا شاملًا في مقالنا حول السيولة في التداول، كما يمكنكم فيه بدء التداول والاستثمار بكل سهولة في منصة فايبر.

ما معنى السيولة في التداول؟

يشير مصطلح السيولة في التداول لمدى سرعة وسهولة تحويل الأصول المالية كالسندات والأسهم لنقد، دون أن يكون هناك تأثير كبير على سعرها، وبمعنى آخر يمكن القول أن مقدار السيولة يعكس مدى قدرة السوق على استيعاب البيع والشراء بكل كفاءة، دون أن يكون هناك تقلبات كبيرة وحادة في الأسعار، في الوقت الذي تعدّ فيه السيولة من العوامل المهمة التي يقيمها المستثمرون عند اتخاذ القرارات في التداول، وهذا لما لها من تأثير مباشر على تداولاتهم.

 أهمية السيولة في الأسواق المالية

تكمن أهمية السيولة في الأسواق، في كونها ضرورية من أجل دفع الفواتير والالتزامات بالمواعيد المحددة، حيث يضمن امتلاك الأصول النقدية أو النقود القدرة على دفع الإيجار، وكذلك دفع فواتير الكهرباء والماء والقروض العقارية، وكذلك الكثير من الالتزامات الهامة دون تأخير، علاوةً على ذلك، فإنّه من المهم بالنسبة للشركات أن تقوم بدفع المستحقات إلى الموظفين والموردين، والكثير من الالتزامات التجارية المختلفة، كما يبرز ذلك كله أهمية شرح السيولة في التداول بالنسبة للمتداولين المبتدئين.

 العوامل المؤثرة على السيولة في التداول

للسيولة دور مُهم وحيوي في الأسواق المالية، فهي تعكس سرعة وسهولة تحويل الأصول لنقد، دون أيّ تأثير على القيمة، كما أن السيولة تتأثر بعوامل رئيسية مختلفة، وفيما يلي أبرزها:

• أوقات التداول: تكون السيولة أعلى خلال فترات تداخل الجلسات الأساسية كنيويورك ولندن.
• نوع الأصول المالية: تُعرف الأسهم الكبيرة أكثر سيولة، بينما السلع تتأثر بالطلب والعرض، كما أن العملات الرقمية تعتمد على تبني التنظيمات والسوق أيضًا.
• تدخلات البنوك المركزية: يتمثل ذلك في تعديل أسعار الفائدة، أو التدخل بالعملات، حيث يؤثر ذلك على السيولة بشكل مباشر.
• الأحداث الجيوسياسية والاقتصادية: يمكن أن تتسبب الأحداث الجيوسياسية والاقتصادية في تقلبات حادة بالسيولة.
• معنويات السوق: تدفع زيادة ثقة المستثمرين للتداول، الأمر الذي يعزز السيولة في التداول.
• هيكل السوق والمشاركون: تعزز الأسواق الممتلئة بالمستثمرين والمنظمة السيولة على نحو متميز.

سحب السيولة في التداول وتأثيره على الأسواق

يقلل سحب السيولة في التداول من النقد المتاح والمتوفر في الأسواق، الأمر الذي يؤدي إلى ما يلي:

• زيادة تقلبات الأسعار حيث إن انخفاض السيولة يجعل الأسعار أكثر حساسية حتى بالنسبة للصفقات المحدودة والصغيرة.
• ارتفاع تكاليف الاقتراض الذي يؤدي لزيادة أسعار الفائدة ما يحد من النمو الاقتصادي والاستثمارات.
• تراجع السندات والأسهم فارتفاع الفائدة يقلل من جاذبية الأسهم بالنسبة للمستثمرين، ويؤدي لانخفاض في أسعار السندات.
• يجعل ارتفاع الفائدة العملة المحلية دائمًا أقوى في مواجهة العملات الأخرى.
• ضغط على الاقتصادات الناشئة حيث إن خروج رؤوس الأموال يساهم في ضعف العملات ويحدّ من القدرة على التمويل.

كيفية قياس السيولة في السوق؟

هناك العديد من المؤشرات الرئيسية التي يتم الاعتماد عليها من أجل قياس السيولة في السوق، وفيما يلي نستعرض معًا أبرز هذه المؤشرات بالتفصيل:

• حجم التداول: يقيس حجم التداول كمية الأصول التي يتم تداولها في السوق، كما يشير ارتفاعه لسيولة أعلى.
• فروق العرض والطلب: كلما أصبح الفارق بين أسعار العرض والطلب أقل، كلما ازدادت السيولة في السوق.
• معدل الدوران: عند قسمة إجمالي التداول على قيمة الأصل السوقية، وفي حال كان المعدل مرتفع فإنّ ذلك دلالة على السيولة الجيدة.
• مؤشر تدفق الأموال: يُساهم مؤشر تدفق الأموال في إظهار حالات ذروة البيع أو الشراء وفقًا للسعر والحجم.
• نسبة السيولة العالية: يتم استخدام نسبة السيولة السريعة من أجل قياس قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأمد دون بيع المخزون، كما تشير النسبة الأعلى للسيولة الأفضل.

 استراتيجيات التداول في الأسواق ذات السيولة العالية والمنخفضة

تحتاج الأسواق المالية لاستراتيجيات تداول مختلفة وفقًا لمستوى السيولة المتوفر، وفيما يلي نستعرض معًا بعض الاستراتيجيات المناسبة للأسواق التي تشهد سيولة عالية وسيولة منخفضة أيضًا بالتفصيل:

استراتيجيات التداول في الأسواق ذات السيولة العالية

• استراتيجية السكالبينج: تركز هذه الاستراتيجية على إجراء الكثير من الصفقات قصيرة الأجل من أجل تحقيق أرباح متكررة صغيرة، كما أنها تستفيد على نحو متميز من فروق الأسعار الضيقة، والتنفيذ السريع المتاح بالأسواق السائلة، في الوقت الذي تحتاج فيه استراتيجية السكالبينج متابعة دقيقة لسوق العمل واتخاذ قرارات سريعة ودقيقة أيضًا.

• استراتيجية التداول المتأرجح: تستهدف استراتيجية التداول المتأرجح الاستفادة من تحركات الأسعار على المدى القريب للمتوسط، كما أنها تحتاج تحديد نقاط الدخول ونقاط الخروج وفقًا للتحليل الفني الأساسي.

• استراتيجية التداول الإخباري: تستند هذه الاستراتيجية على الاستفادة من التقلبات السعرية التي تنتج عن الأخبار الاقتصادية المهمة، كما أنها تستوجب متابعة الأحداث الاقتصادية باستمرار، بالإضافة إلى توقع تأثيرها على السوق المالية.

استراتيجيات التداول في الأسواق ذات السيولة المنخفضة

• استراتيجية التداول طويل الأجل: تتضمن هذه الاستراتيجية الاحتفاظ بالصفقات لفترة زمنية طويلة تبدأ من أسابيع وتصل لأشهر، كما أنها تستند على التحليل الأساسي بشكل أساسي، بالإضافة إلى توقعات الاتجاهات طويلة الأجل.

• استراتيجية تداول الاختراق: تركز استراتيجية تداول الاختراق على تحديد مستويات المقاومة والدعم، بالإضافة إلى انتظار اختراقها للدخول بصفقة، كما أنه في الأسواق التي تُعرف بالسيولة المنخفضة، يمكن أن تكون الاختراقات أقل موثوقية نظرًا لتقلبات الأسعار.

في نهاية مقالنا نكون قد استعرضنا معلومات مهمة حول السيولة في التداول، واستعرضنا تفاصيل مهمة حول الاستراتيجيات المتبعة في الأسواق ذات السيولة العالية والمنخفضة، في الوقت الذي يمكنكم فيه بدء التداول والاستثمار ونسخ الصفقات بكل سهولة عبر منصة فايبر.

الأسئلة الشائعة:

ما هي السيولة في التداول؟

تُعرف السيولة في التداول بأنها المدة الذي يمكن عنده القيام بشراء أو بيع أصل محدد بسرعة كبيرة بالسوق، دون وجود تأثير كبير على السعر.

كيف أعرف أن السهم دخلته سيولة؟

من أجل معرفة أن السهم دخلته سيولة، يمكنك مراقبة مؤشرات السيولة كمؤشر تدفق الأموال، ومتابعة حجم التداول.

كيف نفهم السيولة في التداول؟

يمكن فهم السيولة في التداول من خلال التعرف على القدرة على شراء أو بيع أحد الأصول بالسوق دون أن يسبب ذلك نشوء تحركات سعرية حادة.

كيف أعرف السيولة في التداول؟

إنّ المقياس الأساسي للسيولة في التداول في أي أصل، يتمثل في انتشار العرض والطلب، فحين يكون السبريد صغير فإنّ هذا يشير لوجود سيولة كافية، ولكن في حال كان الفارق أكبر، فيمكن ألا تكون سيولة الأصل كافية، خصوصًا في حال احتاج المستثمر لتفريغ كمية كبيرة من الأصل.